股票技术分析之筹码分布_部分4.pdfVIP

月涨两个涨停板不能算少，但比起这只股票后来拉升期的气势来说，这种上涨是非常含蓄的。 图4-2：新希望 （0876）主力吸筹后的拉升 这里面有个问题，主力是否可以在图 4-1 的两个月的交易中，吸到他计划中所需要的筹码？实际上是做不 到的。事实上在图 4-1 之前，主力就已经开始了战略性建仓。只是主力的早期吸筹行为过缓而难于判断其时间 和数量，而在图 4-1 的图形之后，主力的吸筹意图就显露出来了。 这就是用筹码分布来进行庄家分析的特点，我们无需每时每刻都知道主力在做什么，我们只需要捕捉主力 暴露出的一些蛛丝马迹，利用这些线索判断主力的意图。这很像是军事侦察，虽然侦察兵们只发现了一个敌方 的炮阵地，但是他完全可以由此推断在炮兵的背后还有步兵的存在，这个区域可能是敌方进攻的目标之一。 B、牛长熊短 有时候一只股票的股价被缓慢推高后，忽然这只股票迅速下跌，但随后股价自低位重新开始缓慢上升。从 盘面上看，会发现一种锯齿样的K 线组合，这种K 线我们叫它 “牛长熊短”，这是主力打压吸筹的痕迹。如图 4-3。 图4-3：一汽四环 （600742），牛长熊短的主力吸筹 图 4-3 中的那一根触目的大阴线，发生在 1999 年 5 月 10 日。有人认为，这是主力的故意打压，主力不愿 意其吸筹成本过高，他想在一个比较小的空间内多吸纳一些筹码，所以在把股价推高之后，主力瞅准机会来了 一个大动作，把股价迅速打压下来。这样不仅节约了时间和空间，而且这种大阴线会给散户造成强大的心理压 力，当股价再次被推高时，散户的解套盘就蜂拥而出，主力如果愿意，还可以进一步吸筹。这只是一种假设。 也可能这根阴线是一种市场意外，但无论如何牛长熊短含有两拨慢牛走势，主力吸筹的意图比单纯的慢牛走势 要明显得多。另外我们还需要关注这种走势所发生的位置，只有相对低位的牛长熊短才可能被判为主力吸筹， 在一只股票已经上涨了许多之后的牛长熊短，仅可以理解为主力不大可能出货，而不能简单的理解为主力正在 加仓。 C 、“挖坑”形态 谈到主力的打压吸筹，很多看盘高手都读得懂一种被称之为 “挖坑”的 K 线形态。所谓 “挖坑”是一个非 常形象化的说法，它是指股价经历了一段时间的横盘震荡之后，股价突然向下破位，将横盘箱体打穿，但随后 股价又被向上拉起，回到原先的横盘箱体内部，其走势在盘面上画出了一个 “坑”，见图 4-4。 图4-4：K 线图上的 “挖坑”形态 在图4-4 中，股价的向下破位使得市场非常茫然。从成交量上看，这个向下破位并没有引发放量，但是随 着股价逐渐恢复到 “挖坑”前的位置 （这个位置也叫 “坑沿”），成交量迅速放大，说明在这一带激发了大量 的抛盘，这就是主力要的 “挖坑”的效果：本来股价在一个区域内震荡，投资者虽说没有获利但也没被套牢， 因此投资者的心态是稳定的，大家采取的是一种观望策略，等待市场发生变化。但是，这只股票突然向下破 位， 这让人非常不安，但一时间来不及反应，也来不及跑掉，正在大家惶恐无措的时候，股价又回归原位，你 想这 时中小投资者是什么心态？简直就象是在鬼门关里走了一遭，大难不死，大喜过望，大量抛出，大批出 逃„„ 总之纷纷离场，以防止类似事件再折磨自己本以脆弱的神经。于是我们在 “坑沿”地带，看到了一个很 大的成 交量。 当然，只凭单纯的一个 “坑”，并不能充分证明主力在吸筹。我们接下来要关注的是，这只股票在散户逃 命的背景下，后来出现了什么走势。 在图 4-4 中，该股股价自坑底回到坑沿后成交量放大，显示出该股面临强大的市场抛压，但该股并没有再 次向下，而是出乎人们的预料，在坑沿位置上形成了强势横盘，而这就构成了主力吸筹的明显的特征。因为虽 然有散户在卖，但散户的卖压并没有造成股价的下跌，这就说明有一股相当大的资金支撑了股价——无庸讳 言， 这个资金一定是主力的。 关于 “挖坑”可以形成这样一个结论：当K 线图上出现了 “挖坑”形态之后，如果股价在恢复到 “坑沿” 的相对高位后强势横盘不跌，我们就可以认为这个 “坑”是主力挖出来的，其目的是震仓吸筹。 D、股价的次低位窄幅横盘 什么叫 “次低位”呢？ “次低位”是比近一段时间最低股价高 20%至 30%左右的价位。这个位置在中线上 看是比较低的位置，但是从短线上看它又是相对的高位，所以， “次低位”指的是中线。 我们还是站在主力的立场上去思考问题：能在最低价位上吸筹自然是件好事，但是散户未必配合主力，主 力想买散户就一定肯卖。因此主力通常会采用拉