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MBA金融衍生工具复习参考题 概念题 风险中性 现实概率测度 流动性风险 信用衍生工具 信用违约互换（CDS） 监管资本 经济资本 套利 简答题 基本金融衍生工具主要包括哪几类，并简述他们的主要功能和特点 结构化衍生产品主要包括哪几种类型，特点及其功能。 从投资者的角度对金融理财产品进行评价一般包括哪几个方面的指标维度?并分析它们之间的关系。 金融风险一般包括哪几种主要类型。并简述它们在巴塞尔协议中的度量和评估要求。 计算题 假设一种不支付红利的股票、目前的市场价值为5元，三个月后该股票价格或者3元，或者7元，试计算执行价格为5.5元，三个月到期的该股票的欧式买入期权的价格。 假设一种不支付红利的股票、目前的市场价值为5元，三个月后该股票价格或者3元，或者7元，试计算执行价格为5.5元，三个月到期的该股票的欧式卖出期权的价格。 在风险中性概率测度(Risk-Neutral Measure)Q下，假设连接于金融产品的基础资产价格在满足初始条件下，遵循如下的ITO过程： 其中：，，，，，为风险中性测度下的布朗运动。试给出关于该基础资产为标的物的一般化定价公式，并说明其内在的经济含义。 在现实概率测度（Physical Measure）下，金融资产遵循如下的ITO过程： 其中：，， 假设为无风险短利率（Short Rate）过程，试给出在风险中性测度下的金融资产遵循ITO过程。并说明理由。 某投资者有本金10000元，预期某股票行情看涨，并以5元市价买进。如果每股涨到7元，出售股票可获利多少？如果可实行保证金交易，且保证金比率50%，将获利多少？ 某投资者有本金10000元，预期某股票行情看涨，并以5元市价买进。如果每股涨到7元，其收益率多少？如果可实行保证金交易，且保证金比率50%，其收益率多少？ 假设3种零息票的债券面值都为100元，它们的当前市场价格分别为：1年后到期的零息票债券的当前价格为97元；2年后到期的零息票债券的当前价格为95元；3年后到期的零息票债券的当前价格为93元。问：（1）如果息票率为10％，1年支付1次利息的三年后到期的债券A的当前价格应该为多少？（2）如果息票率为10％，1年支付1次利息的三年后到期的债券A的当前价格为117元，问是否存在套利机会？如果有，如何套利？ 一不分红股票的预期收益率为16%，现在的价格是S0=100元/股，1年期无风险利率是r=6%。问现在该股票的1年期远期价格应是多少？假如股票的远期价格是F=107元/股，问是否存在套利机会？ 论述题 试论金融发展与金融创新关系 试论“次贷危机”成因，并分析其风险传播过程。