金融衍生品的国际税收制度探析.pdfVIP

2012 5 215 年第 期 总第 期 【 】 金融市场 金融衍生品的国际税收制度探析 蒋晓妍 ( ， 23304 1) 安徽财经大学商学院 安徽蚌埠 ［ ］20 70 ， ， 摘 要 世纪 年代金融衍生品开始产生并逐步发展 随着金融衍生品国际化程度逐渐提高 跨 ， 。 、 国金融衍生品交易愈加频繁 给国际税收制度和国际课税带来了许多新问题和新挑战 通过对收入来源地 ， ， 预提税和转让定价进行深入分析 从制度设计角度提出订立双边和多边税收协定 大力推行全球性的统一税 ， 。 收协定范本 加强区域税收合作等对策建议 ［ ］ ; ; 关键词 金融衍生品 课税 制度设计 ［ ］F830 ［ ］B ［ ］2095 － 3283 (2012)05 － 0048 － 03 中图分类号 文献标识码 文章编号 、 一 金融衍生品的概念和特征 参与者只须缴纳较少比例的抵押金或保证金就能交易数 金融衍生品(financial derivative)是市场经济高度发 额巨大的资产。 ， 。 5. 。 ， 展的必然结果 是金融市场体系逐步完善的产物 但由 表外性 基于金融衍生品的远期性 在交易结果 ， ， ， 于金融衍生品的品种数量众多 又处于不断发展中 目前 发生前 交易双方的资产负债表不能充分反映这类交易 。 ， 。 还没有一个被国际金融界普遍公认的定义 情况 潜在的盈亏也无法在财务报表中体现 ·J · 、 美国经济学家弗兰克 法博奇将金融衍生品定 二 金融衍生品的国际税收问题 :“ ， 义为 一些合同给予合同持有者某种义务或对某一种金 税收是一国主权的重要内容 各国为了维护本国的 。 ， ( 融资产进行买卖的选择权 这些合同的价值由其交易的 利益 通常实施全面的税收管辖权 来源地税收管辖权和 ， ， (de- )， ， 金融资产价格决定 相应地 这些合约被称为衍生品 居民税收管辖权 在跨国范围内 伴随着经济全球化的 rivative)。 、 、