2015年年证券投资基金考试重点总结(证券从业资格考试)【荐】.pdf

证券从业资格证职业考试证券投资基金电子版 1、证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 2、与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。 3、基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。 4、证券投资基金(简称“基金”)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来， 形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资 的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 5、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机构投资者通过购买一 定数量的基金份额参与基金投资。 6、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人 进行股票、债券的分散化组合投资。 7、基金投资者是基金的所有者。 8、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投 资者所购买的基金份额的多少在投资者之间进行分配。 9、每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金 合同中有详细约定。 10、 基金公司在发售基金份额时都会向投资者提供一份招募说明书。有关基金运作的各 个方面，如基金的投资目标与理念、投资范围与对象、投资策略与限制、基金的发售与 买卖、基金费用与收益分配等，都会在招募说明书中详细说明。 11、 基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。 12、 与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。一方面，证券投 资基金以股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额 的方式间接进行证券投资。 13、 证券投资基金在美国被称为“共同基金”； 14、 在英国和中国香港特别行政区被称为“单位信托基金” 15、 在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划” 16、 在日本和中国台湾地区则被称为“证券投资信托基金” 17、 证券投资基金的特点：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3） 利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全。 18、 为降低投资风险，一些国家的法律通常规定基金必须以组合投资的方式进行基金的 投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。 19、 证券投资基金实行“利益共享、风险共担”的原则。 20、 基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部 归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。 21、 为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管 理费，并不参与基金收益的分配。 22、 基金与股票、债券的差异：（1）反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关 系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务 关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种 信托关系八是一种受益凭证，投资者通过购买基金份额就成为基金的受益人。（2）所筹 资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是 一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。（3）投资收益 与风险大小不同。通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资 品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收人，波动性也较股票要小，是一种低风 险、低收益的投资品种；基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一币风险相刘适中、 1 证券从业资格证职业考试证券投资基金电子版 收益相刘稳健的投资品种。 23、 基金与银行储蓄存款的差异：截至目前，由于开放式基金主要通过银行代销，许多 投资者误认为基金是银行发行的金融产品，与银行储蓄存款没有太大区别。实际上，二 者有着本质的不同，主要表现在以下几个方面：（1）性质不同。基金是一种受益凭证， 基金财产独立于基金管理人；基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失 的风险。银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；银行对存款者负有法定的 保本付息责任。（2）收益与风险特性不同。基金收益具育一定的波动性，投资风险较大