第九章国际保理.ppt

进口商最不愿意接受的是预付现金，因其风险最大，而最青睐的是记账贸易，因其几无风险。若把前述四种基本结算方式比作一座天秤，把进出口双方比作天秤两边的砝码，那么我们可以看到以下的情景。 在其他条件已定的情况下，哪一方的谈判力量强大，天秤则可能向哪一方倾斜。过去世界市场相对分离，天秤向有利于出口方的左边倾斜；全球经济一体化的发展，买方市场的形成，改变了结算手段据以运行的经济环境，从而也直接影响着贸易结算的市场走势，国际贸易支付结算的天秤已明显地向右边倾斜。 因此，保理就成为一种重要的辅助结算工具。 保理与O/A或D/A相结合是较好的结算方式 支付方式 手续 费用 对出口商风险 对进口商风险 资金负担 预付货款 简单 低 最小 最大 不平衡 货到付款 简单 低 最大 最小 不平衡 托收 稍繁 中 中 中 较平衡 信用证 最繁 高 小 大 平衡 益 处 对出口商 对进口商 增加营业额 对于新的或现有的客户提供更有竞争力的O/A，D/A付款条件，以拓展海外市场，增加营业额 利用O/A，D/A优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额 风险保障 进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到100%的收汇保障 纯因公司的信誉和良好的财务表现而获得进口商的信贷，无须抵押 节约成本 资信调查，账务管理和账款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本 省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用 简化手续 免除了一般信用证交易的繁琐手续 在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷 扩大利润 由于出口额扩大，降低了管理成本，排除了信用风险和坏账损失，利润随之增加 由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加了利润 培养合作关系 有利于新市场与新客户的培养，经过一段时间往来，可充分了解买方的信用状况，以建立更深入的合作关系 通过往来可充分显示良好的信誉及经营实力，有利于从卖方争取到更优惠的贸易条件，并与卖方建立长久巩固的贸易关系 （二）对银行 创新银行产品结构 优化银行收入结构 保理业务将成为银行新的利润增长点 保理业务有助于提高银行经营管理水平 五、保理与类似业务的比较 出口保理 D/A D/P L/C O/A 信用种类 银行 商业 商业 银行 商业 进口商信用风险保障 有 无 无 有 无 进口商的费用 有 无 无 有 无 出口商的费用 有 有 有 有 有 对进口商抵押品的要求 无 有 有 有 有 增加营业额 极高 极高 一般 较低 极高 风险保障 极高 极低 一般 较高 较低 提高进口商财务灵活性 极高 极高 一般 极低 极高 出口商竞争力 极高 极高 一般 极低 极高 保理业务与出口信用保险的比较 保理 出口信用保险 全部费用 1－1.5％（发票金额） 4％（出口金额） 最高保障（核准额度内） 100％ 70－90％ 赔偿期限（货款到期日起） 90天 120－150天 进口商资信调查评估 详细 详细 财务信用风险保障 全部 部分 应收帐款追收及管理 有 无 财务会计记录及管理 有 无 贸易融资的提供 有 无 六、有关保理的国际惯例 （一）《国际保理服务公约》 （二）《国际保理惯例规则》 案例分析出口保理业务的反索纠纷 2005年初，国内某出口商B公司委托当地某出口保理商叙作一笔出口保理业务。在获得出口保理商批准的20万美元信用额度后，出口保理商即与出口商签订了《出口保理业务协议》及《保理融资扣款授权书》。同年4月和5月，出口商先后向出口保理商提交了两张发票，金额共计20万美元。出口保理商随即将这两张发票先后转让给了英国的某进口保理商，并根据出口商的申请，向其提供了16万美元的出口保理融资。 8月5日，出口保理商收到进口保理商发来的争议通知，告知出口保理商，该年出口商以托收方式发给进口商的货物因质量问题被进口商海关扣留，致使进口商不能提取该批托收项下议付货款的货物，进口商A公司因此拒付该出口商保理项下两笔应收账款。进口保理商同时随附了一份进口国海关的证明书。出口保理商立即将有关争议情况通知了出口商，出口商承认托收项下的货物有问题，并正在与进口商交涉。为了资金安全，出口保理商根据与出口商签署的《保理融资扣款授权书》及《出口保理业务协议》的有关条款规定，于8月11日将保理融资款项及其利息费用从出口商账上冲回，出口商对此未提出任何异议。??? 然而，在这之后直至次年7月进口商倒闭，买卖双方始终未能协商解决保理项下这起因反索而引起的贸易纠纷。其后第3年3月5日，出口商以“出口保理商冲回保理融资侵犯了出口商的合法权益”为由向法院起诉，要求出口保理商赔偿人民币200多万元，后又认为起诉理由不当而主动撤诉，并另以“保理业务项下贸易合同未出现任何质量争议，出口保理商却以质量争议为由扣划保理融资款项是严重侵犯出口商权益”起诉出口保理商