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南 京 财 经 大 学 2010—2011学年第二学期 固定收益证券 课程论文 校区 仙林 专业 金融 班级 金融086 学号2023408214 姓名李菲菲 得分 论文提纲：考察一家上市公司，并为其设计发行一种公司债券。 介绍该公司的概况（包括公司规模、主兼营业务、发展方向、财务状况等）； 为上报国家发改委核准，编制一套公开发行公司债券的申请材料（按照《证券法》、《公司法》和《企业债券管理条例》等法律文件的规定）； 根据该债券发行的目的设计其票面要素； 根据当前国债市场收益率曲线确定该债券的发行价格和久期； 以该债券为标的设计一个2年期的利率期权，并为该利率期权定价。 论文要求：每人选取一个上市公司研究，不得雷同。 罗莱家纺股份有限公司2011年度公司债券设计 一、公司概况 公司规模：罗莱是一家专业经营家用纺织品，集研发、设计、生产、销售于一体的纺织品企业；是国内最早涉足家用纺织品行业，并已形成自己独特风格的家纺企业。罗莱公司于1992年创办，1994年成立“南通罗莱卧室用品有限公司”，1999年成立上海罗莱家用纺织品有限公司，并将总部迁往上海。1998年，罗莱在家纺行业率先导入特许连锁加盟经营模式，至今已建成遍布全国31个省（直辖市、自治区）、市、自治区各大、中城市千余家专卖店的销售网络。同时，还成立了售后服务组，开设800免费服务专线，接受消费者咨询投诉和建议。 2004--2006年，罗莱品牌连续三年获得业内嘉奖。2004年，罗莱品牌荣获同类产品市场销量第一；2005年荣获同类产品市场综合占有率第一名；2006年，罗莱家纺再次荣获同类产品市场综合占有率第一名。在十几年的发展历程中，罗莱家纺经典、优雅的品牌形象日趋完善，品牌内涵日渐成熟，为国内家纺品牌树立了良好的标杆效应。企业的生产基地罗莱（国际）工业园占地面积165亩，建筑面积65000平方米，拥有国内一流的生产线，实现了集研发、生产、物流、培训、员工休闲等多种功能为一体。包括豪华套件系列、单件组合系列、靠垫系列、被芯系列、床垫床护垫系列、枕芯系列、饰品系列等十五大系列共数百种产品。品牌定位：国内著名的、专业的优质家纺产品的代表。产品定位：以欧式化的设计风格为主，充分体现浪漫与优雅的欧洲相融的品牌形象。消费人群定位：以女性群体为主，年龄在22-55岁中等收入以上人群，其生活方式为追求较高品味，崇尚舒适、温馨、豪华的生活。儿童系列针对5-10岁的小龄儿童。? 罗莱家纺股份有限公司关于发行公司债券的请示 北京市发展和改革委员会： 罗莱家纺股份有限公司（以下简称“本公司”）是国内最早涉足纺织品行业，并以形成自己的风格的家纺企业。为适应国民经济对纺织业发展的要求，根据更快更好发展战略要求以及本公司罗莱时尚高档家饰建设项目资金需求，我公司特申请发行企业债券80000万元人民币，期限4年，筹集资金全部用于罗莱时尚高档家饰建设项目。 一、申请发债企业基本情况 (一)公司简介 1、公司名称：罗莱家纺股份有限公司 公司英文名称：LUOLAI HOME TEXTILE CO.LTD. 中文简称：罗莱家纺江苏南通经济技术开发区星湖大道１６９９号薛伟成10,526.31 万元本公司前身系 2002年5月23 日依法设立的中外合资企业——南通罗莱家居用品有限公司。2007年7月10 日经商务部商资批[2007]1054 号文件批准，整体变更设立为股份有限公司。经营范围为生产、销售家用纺织品、酒店纺织品、鞋帽。 2010/12/31 2009/12/31 2008/12/31 1、资产总计 187668.80 155607.43 45844.20 其中：流动资产 166123.73 141958.01 35646.95 2、负债合计 43135.06 21527.20 15710.41 其中：流动负债 43135.06 21527.20 15710.41 3、所有者权益 144533.74 134080.23 30133.79 4、主营业务收入 181881.46 114530.68 91304.93 5、利润总额 28319.15 19692.91 14042.41 6、净利润 20970.53 14650.33 11006.71 二、发债的必要性和可行性 公司本次通过可转换公司债券募集资金投资罗莱家纺时尚高档家饰项目的建设符合国家产业政策，市场前景良好，具有较好的经济效益、社会效益。通过将本次募集资金投资于该述项目，将有利于提升公司