中小企业年金集合计划发展影响因素及对策分析.pdfVIP

中小企业年金集合计划发展影响因素及对策分析 吴磊徐怀伏 (中国药科大学国际医药商学院，江苏南京211198) 摘要：企业年金是解决养老的重要突破口，与单一计划不同，中小企业适合企业年金集合计划，但其发展却 处于瓶颈期。为此，分析新形势下年金集合计划发展的影响因素，从基金缴纳、投资管理以及基金分配三阶段提 出建议。 关键词：中小企业；企业年金；集合计划；养老保险 中图分类号：F23 文献标识码：A 截止至2013年，参加企业年金的职工占城镇职工托人就面犒选择合适的投资管理方案。因此建立合理 养老保险人数的比例为8．5％，基金累计为基本养老保 的竞争机制和担保机制来避免暗箱操作和官商勾结， 险的21．3％，其中单一计划与集合计划的个数相差近很大程度降低基金实际投资运作风险。 20倍。据此，我国企业年金有较大发展空间，参与企业 2．3政策对中小企业的公平性 多数为大型国企和外企，而作为国民经济主力军的中 于2014年初实施的个人所得税递延政策已踏上 小企业却未发挥作用，中小企业面临巨大的企业年金 国际轨道，很大程度提高了企业积极性。但由于政策 市场潜力。但据人社部数据，我国中小企业建立数与 面向于全部企业，一定程度上加剧社会分配的不公，优 企业数量严重不符，且地区、行业和企业问发展不平 惠更多被大型企业等高收人人群享受。现实中，我国 衡。企业集合年金尚未起到养老保险第二支柱作用， 大多企业实行企业年金计划更多是为了吸引高薪人 正处于瓶颈阶段。 才，而中低收人员工的企业年金税收储蓄效应比高收 1中小企业的年金集合计划 入的边际税率低得多，显然违背了企业年金税收优惠 需求分为能力和需要。从能力看，以私营企业为 政策制定的初衷。再者，可以将集合年金计划与中小 主导的中小企业的经济效益和年平均工资逐年上升， 企业融资问题相关联，对试点或者积极性高的中小企 负担能力也变强。从企业需要看，国家出台的税收优 业在前几年给予适当补助基金。 惠可以节约成本；间接提高员工福利；从员工需要看， 2．4中小企业及职工重视度 集合年金计划提供的保险是个人投资无法直接购买 目前中小企业职工的传统养老观念如养儿防老等 的，规模效应还能分散养老金投资风险。可见，中小型 顽固，职工和企业管理者都缺乏对制度性养老的重视 企业年金的市场潜力巨大。 度。年长职工习惯将钱用于银行理财产品；年轻职工 企业年金分为不同计划，单一计划适合于大型优 则偏向即期消费，再加上已经较高的基本养老保险缴 质企业，集合计划则适用于规模小、员工流动性大、生 费率严重打压中小企业建立年金计划的积极性。 命周期短的中小企业。我国企业年金集合计划普遍采 2．5风险管理机制 用的是基金积累制、确定缴费计划、信托制以及前端集 为保证年金基金的安全，投资管理人应从当期收 合模式。企业年金集合计划降低建立成本和门槛；符 取的管理费中提取20％作为企业年金基金投资管理风 合规模经济和正外部效应，提高了投资效益；优化人力 险准备金，专项用于弥补企业年金基金投资亏损。企 资源管理。 业年金基金投资管理风险准备金余额达到投资管理人 2影响我国中小企业年金集合计划可持续发展 管理的年金基金财产净值的lo％时可不再提取。虽我 的因素 国《企业年金基金投资管理试行办法》已对风险准备金 2．1强制性 做了相应规定，但仍不全面，不能很好保障职工利益。 我国企业年金制度是政府政策引导下的企业行