2016年CPA考试公司战略与风险管理分析-公司治理.pdfVIP

高顿财经CPA培训中心 2015年注会考试公司战略与风险管理分析-公司治理 第六章　公司治理 　　考情分析 　　 本章是2015年新增内容，主要介绍公司治理的基本理论、投资者和董事会在公司治理中的作用 ，以及信息披露和外部监督在公司治理中的作用。知识点理论性较强，整体考试概率不大。其 中，第二节投资者和董事会在公司治理中的作用应该是本章主要出题点。 　　 考试题型以选择题为主，个别知识点，例如独立董事的角色等可能会出现在主观题中。复习时 应以教材原文掌握为主，适当理解。 　　本章主要知识点结构图： 　　 　　主要考点（难点或重点） 　　·公司治理的基本特征 　　·董事 应该履行的关键职能 　　·董事会和管理层的作用 　　·独立董事、审计委员会在公司治理中的作用 第一节　公司治理的基本理论 　　本节主要知识点 　　·公司治理的概念 　　·代理理论 高顿财经CPA培训中心 1 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 　　·利益相关者理论 　　·公司治理的参与各方 　　·公司治理的基本原则 　　【知识点】公司治理的概念（★，掌握，客观题和主观题） 　　 从狭 角度定 看，公司治理是公司及其股东的关系，是监督和控制过程，以保证公司管理层 的行为同股东的利益相一致。 　　 　　 从广 定 看，公司治理不仅包括了监督和控制公司及其所有者之间的关系，也包括了监督和 控制公司与其他广泛的利益相关者的关系，这些利益相关者包括雇员、客户、供应商、债权人， 甚至社会公众等。 　　基本特征： 　　（1）公司治理是一种规范公司所有者、董事会和管理层的制度安排。 　　 （2）公司治理是一种对公司内部和外部的制衡体系，以保证公司对其所有的利益相关者履行受 托责任，并且以一种对社 负责的方式开展各地区的业务经营活动。 　　 （3）公司治理的目的是用来帮助确保公司资产的恰当经管的所有人员和所执行的所有程序和活 动，确保公司资产得到恰当经管。 　　【知识点】代理理论（★，了解，客观题） 高顿财经CPA培训中心 2 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 　　 美国经济学家伯利和米恩斯因为洞悉企业所有者兼具经营者的做法存在着极大的弊端，于是 提出“委托代理理论”，倡导所有权和经营权分离，企业所有者保留剩余索取权，而将经营权让 渡。 　　 定 公司的管理者为“代理人”，股东为“委托人”。股东是公司的所有者和“委托人”，将公司的 日常经营决策权委托给公司董事，即公司的“代理人”。这种公司的所有权体系就导致了这样一 种结果：代理人不一定是从委托人的最大利益出发来作出决策。 　　代理理论的首要假设就是委托人和代理人的目标有冲突。 　　 　　 代理理论的另一个重要假设是委托人想要检验、核实受托人的行为是困难的，并且这种成本也 很高。 　　 代理问题产生的总代理成本包括以下组成部分：委托人的监管成本、代理人的约束成本以及他 们的剩余损失（股东财富的缩减称为剩余损失）。 　　约束成本：向委托人报告业绩和绩效以及进度的成本；也包括激励成本和薪酬方案。 　　在代理理论之下，股东监管公司管理层以及帮助他们解决代理冲突的直接方式包括： 　　 ·首先，作为公司的所有者，股东可以在年度股东大会上行使表决权来影响公司的运营方式。 　　·与股东表决权相关的接管机制是另外一种控制公司管理层的方式。 高顿财经CPA培训中心