上市公司财务报表重述的趋势与特征_2004-2008.pdfVIP

上海立信会计学院学报》(双月刊) 2010年第2期 上市公司财务报表重述的 趋势与特征．．2004—2008 姜英兵1，崔 刚1，汪要文2 (1．东北财经大学内部控制与风险管理研究中心，辽宁大连116025； 2．安阳师范学院工商管理学院，河南安阳455002) 【摘要】 通过对中国A股上市公司2004年一2008年财务报表重述公告的五年趋 势与特征研究发现，公司多次进行财务报表重述的现象严重，调减利润的财务报表重述数 目每年基本稳定在75％左右，报表重述涉及的主要会计问题包括成本费用、估值与计价、税 费相关、股权相关的投资损益以及收入等。公司的自愿性重述相对较低，而且通常选择重 述公告的时机，导致重述公告的市场反应较弱，总体累计异常回报率(基于流通市值加权平 均市场回报率调整)的中位数仅为一0．5％，均值为一0．2％。 【关键词】 财务报表重述；会计差错；趋势；特征 【中图分类号】 F23【文献标识码】 A【文章编号】 权过度估值是财务报表重述的主要诱因之 一、引言 一。H1财务报表重述削弱了财务报表的可信度， 财务报表重述是指在发现前期财务报表差 因而具有重要的经济后果，如财务报表重述所 et 错时，公司自愿或被监管机构促使更正并重新 导致的负面市场反应(Palmroseal，2004)、管 et 表述已披露的以前期间财务报表的行为 理层变动(Desai roseand (GAO①，2003)。…前期差错通常包括计算错 Scholz，2004)。p。1与国外的研究相比， 误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实以及舞 国内对财务报表重述制度的研究还不够深入， 这既有我国的财务报表重述制度建立较晚的原 弊所产生的影响等(财政部，2006)。[2j财务报表 中出现误导性陈述的原因可能有：公司为了支 U．S．Government Office ①GAO为The Accountability 撑过度估值的股价而设法满足季度盈余预测； 的简称，通常译作美国政府问责局。GAO是美国国会的下 反常的经理报酬；过时的会计准则；复杂的公司 属机构，负责调查、监督联邦政府的规划和支出，其前身是 融资安排等(GAO，2003)。…这些原因也得到了 美国审计总署(General Office)。该机构是一个 Accounting 近期相当多国外文献的证实：Efendi等(2007) 独立机构，只对国会负责，以中立精神开展工作，通常被称 发现CEO的期权激励更可能导致公司发生财为“国会的看家狗”，其主要职责是调查联邦政府如何花费 J 纳税人的钱。 务报表重述；【3Badertscher(2008)则证实了股