巴塞尔Ⅲ及其对中国银行业的影响.pdfVIP

第32囊第171棚 财经理论与实践(双月刊) VoL32NOo171 Z011年5月 THETHEORYANDPRACTICEOFFINANCEANDECONOMICS May．2011 ·金融与保险· 巴塞尔III及其对中国银行业的影响 陆静 (重庆大学经济与工商管理学院。重庆400030)。 摘要：分析了巴塞尔III资本监管改革的理念和内客，按照巴塞尔III和中国银监会资本监管方案的标 准，以17家上市商业银行2010年的教据为倒，测算了新指标对银行业的短期和长期影响．研究表明．无论 从资本充足率还是杠杆率角度看．中国银行业的短期资本缺口不大，但长期资本缺口巨大．因此．篮管部门 应加强合作．密切关注银行业在实施巴塞尔Ⅱl期间对实体经济和资本市场的影响． 关键词：巴塞尔III}费本协议I商业银行f金融监管，宏观审慎 中围分类号：F831．1 文献标识码：A 文章编号：1003--7217(2011)03—0002一06 数量和质量并降低杠杆率的国际标准。经过1年多 一，引 育 的酝酿和讨论，在2010年11月的G20首尔峰会 根据美国联邦存款保险公司统计，2009-2010上，巴塞尔IlI被提交给G20成员国进行审定，最终 年美国次贷危机期间有285家银行倒闭，而危机之 获得批准。2010年12月16日，巴塞尔委员会正式 前的2005--2006年银行倒闭数为零；与此同时，国颁布了巴塞尔III，对原有的银行监管标准和体系实 际货币基金组织《世界经济展望》的数据显示，2006施全面改革，改革的根本目的在于提高银行业应对 年世界经济增长率为5％，2007年降为4．9％，2008来自金融和经济压力冲击的能力和吸收损失的能 年为2．80A，2009年为一0．6％，可见本次金融危机力，从而减少金融风险向实体经济的溢出。以下试 对全球金融经济的影响是极为深刻的。在此后的金 在比较和介绍巴塞尔III主要内容的基础上，分析 融监管改革和金融秩序的重塑进程中，巴塞尔委员 巴塞尔III对中国银行业的影响，以期为中国银行 会起到了至关重要的作用。尽管巴塞尔委员会在 业应对巴塞尔III的监管标准提供决策参考。 2004年6月颁布了巴塞尔II，对银行资本提出了较 二。巴塞尔III资本监管改革的主要内容 高的要求，但事实表明，对一级资本质量和流动性监 管的缺失可能导致银行的灾难性后果。如2007年 1．重新定义资本框架和要求。与以往的资本协 9月，北岩银行(NorthernRock)遭遇了英国银行业议相比，巴塞尔III在资本框架方面发生了较大变 150年来第一次挤兑而倒闭，北岩银行的资本充足 化：首先，一级资本特别是普通权益资本的重要性上 率在挤兑发生前数年一直非常雄厚，远远高于巴塞 升，二级资本的重要性削弱，三级资本则被取消掉 尔II的标准，但北岩银行的资金来源过度依赖于证 了，其次，资本充足率的顺周期性下降，逆周期或者 券化资产，只有13％来源于储蓄存款①，而期限在3 风险中立的资本要求明显上升；第三，正视“大则不 个月以内的流动性资产比流动性负债少250亿英 倒”问题并提出了资本配置要求，旨在确保银行拥有 镑。当次贷危机爆发、市场流动性枯竭的时候，挤兑 稳健运行的能力。新资本结构框架包括更强的资本 风险就很大了。 定义、更高的最低资本要求以及缓冲资本的引入，以 因此，G20在2009年4月伦敦峰会和9月的匹确保银行能更好地抵御经济和金融的衰退时期，从 兹堡峰会上均提出要实施资本监管改革，提高商业 而促进经济增长【I]。正如陈颖和甘煜所指出的，在 银行资本充足率的要求，匹兹堡峰会则承诺2010年本次改革以前，无人怀疑8％的资本充足率和4％的 以前制定并在