巴塞尔协议Ⅲ与财务公司风险管理.pdfVIP

第 28卷 第 3期 北京工商大学学报 (社会科学版) V0J．28 No．3 2013年5月 JOURNALOFBEIJINGTECHNOLOGYANDBUSINESSUNIVERSITY(SOCIALSCIENCES) Mav2013 巴塞尔协议Ⅲ与财务公司风险管理 袁 琳， 余欣怡， 仝 旭 (北京工商大学 商学院，北京 100048) 摘 要 ：从 巴塞尔协议Ⅲ产生的背景入手 ，分析 了巴塞尔协议Ⅲ的必威体育精装版进展 ，并着重从资本定义、交易对手信用风险 管理、流动性风 险管理、系统性风 险管理 、逆周期监管资本框架和杠杆率六个角度探讨 了巴塞尔协议 Ⅲ对财务公司风险 管理的影响，最后针对财务公司风险控制提 出了对策建议 。 关键词 ：巴塞尔协议HI；财务公司 ；风险管理 中图分类号 ：F831；F275 文献标志码 ：A 文章编号 ：1009—6116(2013)03-0081-o6 2010年 9 月 ，巴塞 尔银 行 监 管委 员 会 本质量与资本数量同等重要 。这主要体现在巴塞 (BCBS)在瑞士召开会议 ，通过 了 《流动性风险计 尔协议Ⅲ更加严格地定义一级资本 ，同时简化二 量、标准与监测的国际框架》和 《增强银行业抗风 级资本并取消三级资本。按照 巴塞尔协议Ⅲ，能 险能力》两项文件 ，人们习惯上称其为巴塞尔协 作为一级资本的只能是普通股和留存收益，普通 议Ⅲ。从完整 的 巴塞尔资本监管体 系的角度来 股还必须满足一套合格标准。同时银行资本还应 说 ，巴塞尔Ⅲ是在对金融危机研究总结的基础上 当包括超额资本和系统重要性机构附加资本，其 对巴塞尔 Ⅱ的传承与改进。在对银行风险管理提 中超额资本要求包括储备资本和逆周期超额资 出挑战的同时，指出对非银行金融机构的财务公 本 。在巴塞尔协议 Ⅲ中，最低普通股要求从 2％ 司同样需要审视在资本充足率 、流动性风险、交易 提升至4．5％。此外，为 了抵御未来可能存在的 对手等风险管理 中面临哪些风险、风险种类呈现 经济下行压力 ，银行还需要计提 2．5％的资本留 何种新的特征及应该如何应对。 存超额资本 。新的资本调整标准尽管给银行的资 一 、 巴塞尔协议Ⅲ与银行风险管理 本管理带来很大压力 ，但 同时也显著地提高 了银 巴塞尔协议Ⅲ改革的对象包括宏观和微观两 行资本的质量和数量 。 个方面。前者是指银行系统问的风险以及亲周期 第二 ，加强交易对手信用风险管理 ，并扩大风 效应 ，这种亲周期效应是 由银行与实体经济之 间 险覆盖范围。交易对手信用风险是指在一项交易 的动态相互作用造成的。后者是指银行本身 以及 的现金流最终结算前 ，该交 易对手 出现违约的风 监管 ，希望借此提高个体银行压力时期的生存能 险。为了应对交易对手信用风险和市场波动 ，巴 力。该规定从根本上强化 了全球商业银行的资本 塞尔委员会采取下列措施 ：提高对交易对手信用 充足率 ，建立 了以资本和风险管理为核心的长效 风险的防范意识 ，防止金融机构之间通过衍生 品 机制。具体 内容包括以下六个方面。 和其他渠道相互传染风险；延长风险保证金期限， 第一 ，加强资本框架并明确资本定义，强调资 不定期进行压力测试 ；大型金融机构计算风险暴 收稿 日期 ：2013-0 1-02 基金项 目：教育部人文社会科学研究项 目“董事会治理与财务公司(结算 中心)风险管理”(11YJA630186)；国家社会科学基金项 目“集 团财务公司风险管理与投资者保护 ”(12B