巴塞尔新资本协议与商业银行公司治理.pdfVIP

金 论坛 融 2011 年第6 期（总第186 期） 巴塞尔新资本协议与商业银行公司治理 中国工商银行董事会办公室课题组 ［摘 要］巴塞尔新资本协议所倡导的不仅是全面风险管理的理念和先进的资本计量方法，更蕴 含着丰富的公司治理原则和要求，包括：董事会应以全面风险管理的视角制定战略规划，董事会和高级 管理层应积极参与全面风险管理体系的运作，商业银行应采取与审慎风险承担有效结合的薪酬激励机 制等。在此基础上，本文从战略规划、董事会运作、沟通协调机制、风险管理、激励约束机制、信息披露 和金融监管七个方面评估了中国商业银行的公司治理水平与新资本协议之间的差距，并以中国工商 银行为例，探索了全面落实新资本协议有关公司治理的路径安排。 ［关键词］银行业；巴塞尔新资本协议；公司治理；全面风险管理 ［文章编号］ （ ） ［中图分类号］ ［文献标志码］ 1009 - 9190 2011 06 - 0040 - 06 F831 A ① 目前，世界各国均相继开始实施巴塞尔新资本协议（以下简称“新资本协议”），中国也在大力推动相关的 研究和实施工作。除巴塞尔委员会发布的一系列公司治理文件外，新资本协议的核心“三大支柱”本身也对完善 银行公司治理结构做出了很多新的规定。本文将侧重从公司治理的视角分析新资本协议所提出的更高要求，分 析中国商业银行实施新资本协议的机遇与挑战，并以中国工商银行为例，探索该银行全面落实新资本协议的理 念、机制和路径安排。 一、巴塞尔新资本协议的公司治理含义 新资本协议所倡导的不仅是全面风险管理的理念和先进的资本计量方法，更蕴含着银行发展战略与资本 配置的匹配与协调、激励政策对追求公司长远利益的引导、信息披露对公司透明度的提升等深层次的公司治理 问题。巴塞尔委员会在已经发布的若干专题性文件中一直强调公司治理对银行的重要性。这些文件包括《利率 风险管理原则》（ 年 月），《银行机构的内部控制制度框架》（ 年 月），《增强银行透明度》（ 年 1997 9 1998 9 1998 9 月）和《信用风险管理原则》（ 年 月）。 年 月，巴塞尔委员会专门发布《健全银行的公司治理》文件，着 1999 7 1999 9 重提出了经合组织公司治理原则对银行的作用。 年 月，巴塞尔委员会对《健全银行的公司治理》做了修 2006 2 ② 订，并于 年 月再次对《健全银行的公司治理》进行了修订 。这些充分体现了巴塞尔委员会对银行公司治 2010 10 理问题的高度重视。 （一）新资本协议蕴含的公司治理重要原则 1. 董事会对战略目标的制定和执行负有最终责任的原则。新资本协议多处体现了董事会在制定战略规划中 的核心作用，明确提出董事会“制定包括资本计划在内的战略计划，并把资本计划视为能否实现其战略目标的 关键要素”，“采取并支持有力的内部控制，制定相关政策和程序，确保管理层将这些方法和规定在整个组织体 系中有效地传达”。委员会认为，董事会对银行的经营和财务稳健性负有最终责任，应该根据全行风险状况和外 部环境，制订银行的发展战略规划。 ① 理论和实务上，将1988~2004 年之间颁布的巴塞尔资本协议及其修订文件统称为巴塞尔旧资本协议，将2004 年颁布的巴塞尔资本协 议及其后的修订版本（包括Basel II 和Basel III）统称为巴塞尔新资本协议。本文如无特别说明，巴塞尔新资本协议包括Basel II 和Basel III。 详见 ： ② http ///publ/bcbs 176.htm. ［收稿日期］ 年 月 日