新巴塞尔资本协议评析.pdfVIP

时时 评评 !#$%! ’( %)*)+ %’)+, (%)+)- 新巴塞尔资本协议 评 析 陈卫东 年 月，巴塞尔委员会公布了新资本协 与 年 月框架文件一样，新协议强调 ## $ $ $ ’ （ ） “ ” 议 第二稿 。这一文件是在 年 月公布的文 了 三个支柱 在现代监管体制中的作用，支柱二 $ ’ 件基础上广泛吸收多方意见后形成的，此件再次 “ ” “ ” 监管评估过程 和支柱三 市场约束规则 作为最 征询意见后，将于## $ 年年底正式公布，各家大 低资本要求的补充手段，三个支柱必须协调使用 银行在经过三年的过渡期后，将于##( 年全面执 才能真正体现新协议的精髓。而这也是新协议区 行，从而完全取代$)) 年的巴塞尔协议。 别于$)) 年协议的核心之所在。 （） 一 支柱一———最低资本要求 一、新协议的主要内容更新 就支柱一而言，在各种风险中，支柱一集中考 虑了信用风险、市场风险和操作风险。确立最低资 新协议仍维持巴塞尔协议原有资本水准不 本比例的分母是由三部分组成：信用风险的加权 变，即资本占风险总资产的比重仍然保持在 。 资产与市场风险和操作风险所需资本的各 $C D )* 新协议将更加全面评估银行风险，以保证银行资 倍之和。利率风险在支柱二的银行业帐簿 （ ） （ 本充足性能对银行业务发展和资产负债结构变化 :0.E2.8 :,,E，与160/2.8 :,,E 相区别 中考虑 它 ） 引起的风险程度变化有足够的敏感性。新的资本 将不仅是资本要求的问题 。 协议除了更精细、更全面地评估信用风险、市场风 $、有关信用风险的资本要求 险及操作风险的各种因素外，提出了比$)) 年资 信用风险中除标准方法外，还允许银行采用 本协议更复杂、更加具有风险敏感性的框架和管 内部评级的基础方法和高级方法。在确定信用风 理规则。在信用风险方面，新协议提出了标准方法 险的标准方法中，对各交易对手的各种风险，如主 和基于 内部评级的基础方法和高级方法 权风险、银行风险和公司风险都是在外在信用评 （ 级机构评级的基础上确定风险权重。与$ 年’ +,-./012,. 0./ 0/30.45/ 2.156.07 6012.8 9 :0;5/ B ） 月提出的框架相比，新协议有关规则提高了风险 06,04= ?@A ，这些方法在操作风险中也得到