我国小额信贷利率问题.pdfVIP

　　杜朝运等 :我国小额信贷利率问题的实证研究 我国小额信贷利率问题的实证研究 □杜朝运 　范玲玲 　毕 　柳 　　内容提要 :小额信贷的定价即其利率水平的决定是小额信贷的核心问题 ,对小额信贷应 实行高利率或低利率 目前仍存在很大争议 。本文通过分析小额信贷的供给和需求说明小额 信贷 的供不应求决定了它的稀缺性 , 也因此决定了它的高利率 ; 进而构造 了一个小额信贷 的利率模型并利用东西部 的两组数据进行实证分析 , 研究发现小额信贷 的现行利率普遍 偏低 。 关键词 :小额信贷 ;利率 ;利率模型 ;案例 一 、引言 　　20 世纪 90 年代小额信贷引入我国并在一些 获得 ,这就违背了小额信贷 的初衷 , 剥夺 了穷人 地区进行试验和推广 ,取得一定的实践经验 。作 获得贷款 的机会 , 降低 了资金配置 的效率 。另 为金融产品 ,合理的定价是其普及并且可持续发 外 ,低利率不利于激励金融机构参与小额信贷的 展的关键 ,而讨论小额信贷定价 问题就是对其利 积极性 ,也难以使借到款的农民产生积极生产的 率定位的探讨 。目前关于小额信贷利率高低的看 动力和压力 。另一种观点认为 , 小额信贷应当执 法莫衷一是 。一种观点认为 , 小额信贷的服务对 行高利率 。国外的成功经验表明 , 小额信贷成功 象为中低收入农户 ,作为一种具有扶贫性质的金 的一个必要条件是小额信贷利率应高于一般商业 融安排利率宜低不宜高 。但是实践发现低利率也 银行的贷款利率 。目前国内认为小额信贷应维持 ( ) 带来一些 问题 ,例如 ,低利率导致真正的贫困者 高利率的理由包括 : 1 从供给方面看 , 因为每一 贷不到款 , 因为贷款大量被关系户或者富裕农民 笔小额贷款仅几千元 ,只是银行一般贷款业务的 6. D iagne, A 1999: D eterm inants of Hou sehold A ccess to and Particip ation in Form al and Inform al Credit M arkets in a lawFood Con sump tion and N utrition D ivision D iscu ssion Pap er 7左臣明,马九杰 正规金融与非正规金融关系研究综述 ———增加农村金融供给的一个制度视角 河南金融管理干部学院学报 , 2005 ( 6) 8刘 　杰 ,燕兴胜 论农村正规金融与非正规金融的 “垂直一体化 ”长沙大学学报 , 2007 ( 3) 9邵 　阳 ,张 　崭 中国农村正规金融与非正规金融的垂直合作模式 重庆社会科学 , 2007 ( 6) 10贾淑军 我国民间金融发展现状 、特点和趋势 经济论坛 , 2007 (22) 11吴典军 ,张晓涛 农户的信贷约束 农业技术经济 , 2008 (4 ) 12熊学萍 ,阮红新 ,汪晓银 农户金融行为与融资需求的实证分析 农业技术经济 , 2007 (4) ( ) 作者单位 :安徽大学工商管理学院 ,合肥 , 230039 　责任编辑 : 吕新业 项 目来源 :本文得到福建省新世纪优秀人才支持计划资助 — 33 —