某染料生产项目商业计划书(doc 32页).doc

蒽醌类染料中间体项目商业计划 概要 年产2500吨1－氨基蒽醌染料中间体项目(以下简称1-氨基蒽醌项目)，是恒信达化工有限公司（以下简称恒信达）在5年生产经营1－氨基蒽醌，并在市场上取得绝对竞争优势后，面对因蒽醌类中间体产品国际竞争格局的变化而带来的机会和挑战，制定的年产2.29万吨蒽醌类染料中间体工程建设计划的一部分。并做为基础项目首期于1998年元月开始投资兴建。目前，项目建设已经全部完成。 本计划书叙述了1－氨基蒽醌项目的建设内容、市场情况、技术特点、投资预算以及完成项目建设目标所需要的资金、人力资源、生产经营组织等。并对投资风险、投资回报和一些关键问题做了分析。 以下是本计划书的要点： 产品简介 1－氨基蒽醌属于精细化工产品，是染料的重要中间体之一。由1－氨基蒽醌及其衍生物可以合成还原、分散、酸性、活性等染料和有机颜料等40多个品种，是用途最广、用量最大的蒽醌类染料中间体之一。在染料工业中，目前尚无1－氨基蒽醌的替代品，产品市场寿命周期较长。 市场情况 1－氨基蒽醌主要用于染料生产。世界上著名的用户企业有日本化药、住友、美国的大西洋公司、联合染料及化学公司、德国的巴斯夫、德司达公司，瑞士的汽巴精化、科莱恩公司，韩国的L.G精密化学公司，台湾的永光化学公司等。受环保和产品成本等因素作用，发达国家特别是西欧（美国）已基本停止生产该产品。国际市场正向中国大陆谋求供应商。 国内1－氨基蒽醌的主要生产企业有11家，1999年估计实际生产产量为3150吨，其中恒信达占800吨。94年以后，国内1－氨基蒽醌的需求总量为4000吨以上，加上近年不断增长的国外客户需求量，市场前景乐观。 技术特点 本项目所使用张劲松发明的【1－氨基蒽醌溶剂法工艺】，是目前世界上最先进的生产工艺之一。与世界上现有的其它工艺相比较，具有产品质量高、收率高、能耗低、废水少且易治理、投资省等优点。恒信达成立5年来，对该工艺进行不断的改进，始终保持着技术先进性。 目标市场 恒信达目前以年产800吨的生产能力，在国内一直拥有稳定、良好的客户群体。1999年，国际销量出现快速增长势头，占总销售量的27％左右。目前，诸如德国德司达、日本住友等国际著名的化学公司，都在谋求同恒信达建立长期的业务关系。至1999年底，外销订单突破产量能力，为了保护国内长期客户、公司将出口量控制在销售总量的80%左右。所以，1－氨基蒽醌项目投产后，目标市场是国际客户和保有国内长期客户。 业务目标 恒信达的业务目标是：2000年5月，使1－氨基蒽醌产品项目建成达产，实现年税后净利润942万元的预期收益。以此为基础将产品链向上下游展开，优化恒信达蒽醌类中间体的产品结构，到2003年，力争实现蒽醌、溴氨酸、1－氨基蒽醌及其他蒽醌类中间体生产能力22900吨，成为居于国际领先地位的万吨级蒽醌类中间体企业集团。 投资估算 1-氨基蒽醌项目的总投资2290万元，其中：固定资产投资1740万元，流动资金550万元。2000年7月31日项目固定资产已全部完成。 资金筹措方案 截至2000年7月31日，恒信达已利用公司积累投入该项目1740万元，占总投资额的75.9％。为弥补1－氨基蒽醌项目投资的资金缺口，并为公司长期发展创造融资条件，恒信达以积极、诚信之态度征寻投资者。计划采取的方案有： A恒信达的股东发起设立股份公司，并以私募方式向国内投资机构（人）募集股本，募集资金总量为600－1000万元（股份公司总股本及募集资金总量尚可探讨），所募集的资金用于完成年产2500吨1－氨基蒽醌项目的达产。并以新设立的股份公司为基础，以国内即将开设的创业板市场为目标，拟定上市计划，争取2年内完成上市目标，为年产2.29万吨蒽醌类染料中间体工程募集建设资金。 B 投资人建议的其他投资方案。 投资收益预测和财务评价 1－氨基蒽醌项目建成达产后,恒信达化工有限公司将形成年总销售能力9400万元，实现年税前利润1400万元，年税后净利润942万元。 按照现值法对该项目10年期的现金流进行预测，10年累计净现金流入总量为1931万元，投资回收年限为4.10年（不含项目建设期）。对财务比例的预测结果是：项目达产后，年销售利润率14.96％，年投资利润率可达61.40％。项目的各项财务指标良好，投资的财务前景乐观。 盈亏平衡分析结果：项目的盈亏平衡点产量为798吨，平衡点生产能力利用率为31.92％。项目整体产量的安全度较高，风险承受能力较强。 产品销售单价、原材料采购价格、贷款利率等因素的敏感性分析结果表明：市场价格对项目