中国寿险需求影响因素的检验.pdfVIP

维普资讯 Ng_ 2006年第 1期 中南 财 经政 法 大学 学 报 ． 1．2006 双 月刊 Bimonthly 总第 154期 JOURNAL OFZHONGNAN UNIVERSITY OFECONOMICSAND LAW Serial№ ．154 中国寿险需求影响因素的检验 赵 桂 芹 (上海财经大学 金融学院，上海 200433) 摘要 ：本文运用面板数据分析方法 ．从宏观角度实证分析 r1997～2003年中国内地 30个省 (市)寿险需求 的影 响因素，探讨 了经济发展 、教育水平、居 民储蓄存款、人均可支配收入 、竞争程度 因素对寿 险保费收入 的影 响 。实证检验发现 ，以上 因素对一个地区的寿险需求均有显著的正向影响。我 国各地区寿险市场的发展是 “经济 推动型”，寿险市场发展不平衡的根本原 因在于经济发展不平衡 。 关键词 ：面板数据 ；固定效应 ；寿险需求 中图分类号 ：F840．6 文献标识码 ：A 文章编号：1003—5230(2006)01—0096—06 一 、 引言 影响寿险需求的因素是多方面的，主要有经济结构、经济发展水平 、社会文化、法律环境、人 口状 况 以及社会保障状况等 。除此之外 ，保险公司的承保和理赔质量、责任范围、通货膨胀等 因素，都在不 同程度上影响着寿险的需求 。这些 因素对寿险需求的影响程度 因国家、地区的不同而不同。从宏观角 度来看 ，寿险市场的发展与一个地区的经济发展水平 、收入水平、公众保险意识相联系。当前，我国居 民生活水平不断提高 ，但 同时面临着更多的风险因素。住房、医疗、劳保、教育等制度的改革加大了居 民未来的支出预期 ，人们的预防性储 蓄动机加大，保险意识受到较充分地激发 ；而居民储蓄存款的不 断增加 ，为寿险市场的发展提供了大量潜在的资金。但 由于历史文化条件的不同和地理环境的差异， 国内各个地区之间的经济发展水平差距很大，与此相对应，寿险规模的区域分布也十分不平衡 ，中西 部地区与东部地区的差距 同样 明显 。 国外近几 十年的有关人寿保险需求的理论模型几乎都 以效用理论为基础，并以Yaari的分析作 为其理论起点。Yaari认为个体消费者通过购买寿险和年金产品来增加预期效用，人寿保险需求依赖 于 目前和未来的收入、利息率、保险费率以及消费者对消费和遗产的主观态度L】]。Pissarides利用生命 周期模型，考察了人们通过寿险为退休后的生活进行储蓄的动机，发现在职职工投保寿险是因为感到 有必要 在年轻时为退休作长期财务规划 ，以便在退休 以后有足够的金钱可供支配 [2]。后来一些学者扩 展了Yaari的人寿保险框架 ，侧重从受益人的角度评价寿险需求 ，认为选择或购买人寿保险的 目的是 收稿 日期：2005—10—09 基金项 目：上海财经大学 “211工程”科研资助项 目“保险市场效率 问题研究” 作者简介 ：赵桂芹(1975一 )，女，山东莱西人 ，上海财经大学金融学院讲师。 96 维普资讯 追求受益人一生预期效用的最大化∞][。除了有关寿险经济需求本身的理论分析与模型外，不少文献 也分别根据一国、几个 国家之间以及 国际范围内的横截面资料，对影响寿险需求的因素进行了实证分 析。在早期的研究 中，Hammond等利用大量个体家庭的横截面资料，研究与寿险保费支 出相关的主 要因素，并提供了不 同家庭群体的收入弹性估计L5]。以该研究为基础 ，以后的许多学者发现寿险保费