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第二章 商业银行资本管理 ★本章要点概览 1.商业银行资本是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。 2.商业银行资本一般由权益资本、长期债务资本和资产损失储备等构成。银行资本具有营业功能、保护功能和管理功能。 3.银行监管当局和银行所有者对资本规模的看法各不相同。前者注重银行经营的安全与稳健，因此倾向于较高水平的资本比率；后者注重资本的回报率，因此倾向于较低水平的资本比率。 4. 银行监管当局一般采用资本充足率来衡量一家银行资本充足性水平。资本充足率也是各版本《巴塞尔协议》所重点规定的内容。 5.从银行所有者的角度来看，基于筹资财务成本和资产规模扩张的考虑，理论上存在一个最佳资本需求量。银行可以从内部和外部两条渠道来筹资。内部筹资的资金来源是留存收益；外部筹资的资金来源是发行权益资本和债务资本。 本章主要介绍：商业银行的构成及功能；商业银行资本充足性与衡量；商业银行资本的筹集与管理。 第一节 商业银行资本的构成及功能 一、商业银行资本的含义 对于资本的理解有狭义和广义之分。 狭义的理解是指企业的资本金（实收资本），即投资者投入到企业的资本，是开办企业的本钱。 广义的理解是指企业所有者的权益，即不仅包括资本金（实收资本），还包括资本公积、盈余公积和未分配的利润等。 还有一种更广义的理解就是资本不仅包括所有者权益（权益资本），还包括借入资本（债务资本）。 商业银行资本是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。根据通用的会计准则，“资本”和“股东权益”两词是同意的，也就是广义的理解。即按会计学上的定义就是：资本等于资产的累计值减去负债的累计值的净值。 但银行监管部门对商业银行资本成分的界定与会计制度的定义存在差异，即准许把具有一定资本职能的某些债务和补偿损失的准备金也计入到银行资本金的范围。 按照不同的分析目的，常用的商业银行资本概念包括：权益资本（账面资本）、监管资本和经济资本。 权益资本（账面资本）就是指从财务会计角度来理解的账面所有者权益。即银行资产负债表中资产项与负债项之差所体现的资本概念。【财务要求】 监管资本(法定资本)是指能够满足监管当局要求和标准的资本。按照《巴塞尔协议》的要求，监管资本包括：核心资本和附属资本（一级资本和二级资本）。【监管要求】 经济资本（风险资本）是指银行抵御风险所必须拥有的最低资本，它是测量银行真正所需资本的一个风险尺度。用公式表示：经济资本=信用风险非预期损失+市场风险非预期损失+操作风险非预期损失。【内部要求】 三者的数量关系是：经济资本≤权益资本≤监管资本。 （讲义 P38-39） 二、商业银行资本的构成 按照广义的资本界定商业银行的资本构成可分为三大类：权益资本、长期债务资本和资产损失准备 1.权益资本 权益资本包括：普通股、优先股、资本盈余和未分配的利润等。 普通股是指已发行的普通股份的面值和数量计算的总股本。 优先股是指按固定利率获得股息，有优于普通股股东对银行剩余财产的要求权的股份。 资本盈余又称资本公积，是指银行发行股票时实收资本超过面值的差额部分。资本盈余属于权益资本，是外源资本的一种形式。反映了银行资本的增值部分。 未分配利润又称留存收益，是指银行尚未以红利形式分配给股东而累积的净利润，属银行所有者权益。 2.长期债务资本 长期债务资本主要是指长期次级债券。长期次级债券是指商业银行发行的、其本息清偿顺序列于商业银行一般负债之后，但先于商业银行股权资本的债券。这里所谓的“次级”是指当银行破产时，此类债务的求偿权排在存款负债之后，故称为“次级”。并非贷款五级分类的“次级”。 3.资产损失准备 资产损失准备是指商业银行为了应付资产可能发生的意外损失从以实现的利润中按一定比例提取的损失准备金。资产损失准备可分为：补偿性准备、未公开储备、重估价准备。 补偿性准备金包括两种：资本准备金和证券与贷款损失准备金。前者主要用来回购股票；后者主要用来弥补证券投资和贷款的损失。 未公开储备不在资产负债表上公开披露反映在银行损益账户上。 第一支柱：最低资本充足的要求是《巴塞尔新协议》的重点，包括信用风险、市场风险和操作风险的最低资本充足要求仍为8%，而对信用风险、市场风险和操作风险则提出了不同的测量方法。 第二支柱：监管当局的监督检查是为了确保各家银行建立起有效的内部控制程序，借以评估银行在认真分析风险基础上设定资本充足率，并对银行是否妥善处理了不同风险的关系进行监督。 第三支柱：市场约束是强调市场约束具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系安全性的潜在作用，并在适用范围、资本结构、风险披露的评估和管理程序、资本充足率四个领域制定了具体的定性、定量的信息披露内容。 1997年，中国人民银行根据《巴塞尔协议》规定了我国银行的资本构成。2004年颁布了