固定收益证券 姚长辉 第一章 课后题答案.docVIP

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固定收益证券 第一章作业 1 解: 2解: 3解: 4解: 解得: 故买入收益率为0.029911851 同理 卖出收益率为0.027782327 5解: 答:(1)设逆浮动利率债券的利率公式为X 5000*9%=3000*(LIBOR+3%+2000X 解得X=18%-1.5LIBOR 逆浮动利率债券的利率确定公式为18%-1.5 month LIBOR 2)因为0LIBOR=12% 浮动利率债券的利率=1month LIBOR+3%,故顶为15%,底为3% 逆浮动利率债券的利率18%-1.5monthLIBOR,故顶为18%,底为0 6 解: 5000/100*98.25 =4912.5元 所以投资者购买该债券需支付的金额 4912.5 7 解: 浮动利率= LIBOR+1.25%=6.5%+1.25%=7.725% 半年支付的利率=7.725%/2=3.875%

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