从会计角度看衍生金融工具风险防范_论衍生金融工具相关准则在风险管理中的作用.pdfVIP

当代经理人 从会计角度看衍生金融工具风险防范 ——论衍生金融工具相关准则在风险管理中的作用 □ 涂彬彬 （武汉理工大学 湖北·武汉 430070） 摘 要 两年前，中航油集团在国际航空用油市场上所演绎的悲剧故事让衍生金融工具进入普通人的视野。其带来的 一系列风险所造成的严重后果促使政府当局、企业管理者、投资者等利益相关者纷纷从宏观和微观上采取一定的方法 和手段加强对衍生金融工具风险的控制和规避。2006 年2 月15 日颁布的新会计准则，完善了我国对于衍生金融工具 会计处理的相关规定，填补了以前没有相关准则的空白，让我们从会计角度找到了防范风险的道路。 关键词 衍生金融工具 风险防范 会计准则 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1672-8149 （2006）21-0362-02 企业往往利用衍生金融工具用来对冲风险，但独立使用时，却 金融工具交易的特殊性，其交易内容一般在表外反映，影响资产负 隐含着比基本金融工具大的多的风险，这是由衍生金融工具自身 债表财务结果状况，如果扩大企业融资或交易规模，就会增加了企 的各种内在因素决定的：衍生金融工具具有高收益性，高风险以及 业潜在的市场风险，削弱了利用自身财务资源化解风险的能力。 属于未来交易的特点。它既可作为筹集资金和转移风险的有效手 会计在整个企业经济活动中发挥的是反映，监督，参与决策的 段，也提供了投机或者套利的机会。基于对衍生金融工具风险防 职能。在衍生金融工具风险的管理中会计信息系统应当帮助报表 范的目的，2006 年2 月15 日，财政部颁布了39 项新会计准则，其 使用者综合判断企业衍生金融工具交易的财务状况及经营结果， 中20 号“金融工具确认和计量”、第23 号“金融资产转移”、第24 评价风险管理的最终结果，并且帮助报表使用者对未来进行合理 号“套期保值”和37 号“金融工具列报”。 的预测。 IAS39 对衍生金融工具的定义为：“衍生工具，指具有以下特 因此，在新准则指导之下的会计处理方式将极大的提高企业 征的金融工具：1.其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、 防范因为衍生金融工具操作不当而引发的财务危机。 价格或利率指数、或类似变量的变动而变动；2.不要求初试净投资， 三、衍生金融会计准则从会计角度解决了风险防范问题 或者对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较 相关的会计准则的变革对于衍生金融工具交易中所产生的风 少的净投资；3.在未来日期结算”。衍生金融工具本质是一种合同， 险规避效应是显而易见的。衍生金融工具准则从会计确认（初始 合同是一种债券债务关系；合同的标的物均为金融商品；交易是在 确认，后续确认，终止确认），会计计量，以及会计披露（表内披露， 未来完成的。这也描述了衍生金融工具的基本特征。 表外披露）等方面着手进行了完善。 一、衍生金融工具的风险表现及成因： （一）确认了金融资产与金融负债，并且采用混合计量模式 按照国际通行的惯例，对衍生金融风险大体可分为：市场风 它着眼于金融衍生工具的未来影响，将衍生金融工具列为会 险、信用风险、流动性风险、营运和法律风险。 计报表确认项目并采用可靠的计量属性计量。 （一）市场风险 确认和计量准则将金融资产分为四类，即以公允价值计量且 因市场价格变动，如市场利率、汇率、股票、债券的行情变动 其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款 而产生的风险。 项以及可供出售金融资产；金融负债分为两类：即以公允价值计量 （二）信用风险 且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。 因交易对手由于各种原因，无法履行合同而形成的风