刍议供应链金融的信用管理体系建设.pdfVIP

2010年第 2期 征 信 No．2 2010 总第 151期 CREDⅡ’REFERENCE SerialN0．15l 【问题探讨】 刍议供应链金融的信用管理体 系建设 徐学锋 (上海金融学院，上海201209) 摘 要：供应链金融是一个金融创新的全新领域。分析我国供应链金融在发展中存在的主要业务模式，根据我国 在信用管理方面存在的问题，提出从信用制度建设、全面风险管理提升和加强技术创新等方面构建我国供应链金 融信用管理体系的设想。 关键词：供应链金融；信用问题；管理体系 中图分类号：F832．2 文献标识码 ：A 文章编号：1674—747X(2010}02-0024-03 近年来，我国金融界兴起的供应链金融业务属于 资方式。_2] 金融创新业务。随着现代物流业发展对金融服务创 其二是基于供应链管理模式，通过第三方物流 新需求的日益增太，服务于生产、流通和销售的供应 企业(3PL)，创新出来的应收账款、应付账款和融通 链金融服务创新业务实践越来越多，信用管理体系建 仓等供应链融资模式。这种业务融资模式比结构性 设的问题成为供应链金融业务创新发展的瓶颈问题。 贸易融资模式更创新了一步，它是基于供应链金融 的思想，商业银行等金融机构从专注于对企业本身 一 、 供应链金融的创新业务实践 信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的 在我国，对供应链金融创新业务的探索，大致经 评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使 过了三个阶段：第一个阶段，从 “物流银行”的设想 更多的企业能够进入银行的服务范围。 到 “融通仓”概念的提出；第二个阶段，从 “仓单质 二、供应链金融的信用管理问题 押”业务的尝试到 “物流银行”业务的开展；第三个 阶段，从 “物流银行”业务的开展到供应链金融战略 目前国内外关于供应链金融领域的研究和实践 的提出与实施 。…在供应链金融创新的实践发展上 ， 都 比较活跃，特别是在国内，供应链金融创新实践在 我国形成了两条业务发展的主线模式： 不断进行尝试。随着业务的发展，在发展过程中的 其一是基于传统的商业银行贸易融资，结合生 信用问题凸显出来，信用管理问题阻碍着供应链金 产贸易企业的业务特点和实际需求，由商业银行创 融的创新发展，主要表现在以下几个方面： 新业务而提供的结构性贸易融资业务模式。该业务 第一，信用替代的局限。目前以银行为主的供 模式通过货权质押、信托收据、保险及公证、货物监 应链金融业务是基于所谓的核心大企业的信用替代 管、提货通知、货物回购、资金专户管理、期货保值等 而成立的，这在中小企业的融资中表现得很突出。 一 系列结构化设计来掌握货权、监控资金，为提供集 即需要银行融资的中小企业必须和一家值得银行信 物流、信息流、资金流为一体的个性化的组合贸易融 赖的大企业发生业务往来，从而得到 “某种资格的认 收稿 日期 ：2010—02—26 基金项 目：2009年上海市教育委员会科研创新项 目(09YS415)；上海市教育委员会 “金融学”重点学科建设项 目(J51601) 作者简介：徐学锋(1964一)，男，江西九江人，副教授，高级经济师，经济学博士，上海金融学院国际金融学院副院长，研究 方向为金融机构经营管理、风险管理。 · 24 · 【问题探