只贷不存_小额贷款公司的风险及对策.pdfVIP

企业经贸 CJo钓|TEMPORARVECONoMlCS 【摘要l “只贷不存”民营小额贷款公司进入农村金融市 公司有可能达到2()()o家。经过三年试点实践，这种由民间资本 场．被政府和理论界认为是一次意义重大的“破冰之旅”，背负 发起的“只贷不存”的微型金融组织，是有效解决微小企业和农 着各方面的热切期待。小额贷款公司试点三年来，小额贷款公 户融资难的有益尝试，其对地方经济的发展起到了极大的促进 司在市场需求及政策支持下迅速发展的同时，也面临着许多风 作用；为越来越多的民间金融力量寻求到合理合法的能量释放 险，主要有公司运行风险和农业金融风险。公司运行风险主要 通道；有助于打破农村金融空洞；有助于引导和规范我国庞大的 是资本流动性风险和信用风险。对于公司运行风险。主要依靠 地下融资；有助于整个金融生态系“种群”的多样化与健康和谐 拓宽公司融资渠道．加强公司贷款发放过程的管理来规避；对 发展。小额贷款公司在市场需求及政策支持下迅速发展的同时， 于农业金融风险，只能依靠国家的智能补贴来控制。 也面临着许多风险。 【关键词】 小额货款公司资本流动性风险贷款信息公 一、小额贷款公司风险分析 开制度政府智能补贴 在农村信贷市场上，目前的小额货款公司一般面临着两类 为了填补中国农村出现的金融“真空”，将庞大的“地下金 风险：小额贷款公司运行风险和农业金融风险。运行风险包括： 融”引向亟待输血的“三农”“旱渠”，借鉴国际上小额信贷发展 资本流动性风险、信用风险、操作风险；农业金融风险一般有自 的成功经验，中国人民银行批准在全国5个省(自治区)设立民 然风险和市场风险构成，其反映在小额贷款公司运行风险中。 间商业性小额信贷组织试点。2I)05年12月27日，在山西省平1、资本流动性风险 遥县，“日升隆”、“晋源泰”两家完全由自然人出资的商业性“只 即／J嘞《贷款公司没有足够的资本金来随时满足客户贷款要 贷不存”，J、额贷款有限公司揭牌。20()6年的中央一号文件中明 求和补偿意外损失的风险。小额贷款公司定位于“只贷不存”， 确提出“鼓励在县域内设立多种所有制的社区金融机构，允许 公司只能以股东出资额进行贷款，不能吸收存款。而小额贷款 私有资本、外资等参股”。．20()8年5月银监会出台了《关于小额 公司资金贷放的速度要快于资金回收速度。资金面临紧张状况 贷款公司试点的指导意见》。这都为小额贷款公司的建立和发 在所难免。同时，严重的资本流动性风险会触发更严重的信用 展提供了政策保证。至此小额贷款公司如雨后春笋般崛起。中 风险，当原贷款人得知小额贷款公司面临严重后续资金不足时， 国人民银行研究生部部务委员会副主席焦瑾璞表示，截至20鸺 贷款人会预期公司将面临破产的危险，从而加大其违约的风险。 年9月底，全国小额贷款公司共有144家，估计到年底，J、额贷款以此发生连锁反应，危及整个公司的安全。 2修 《当代经济2009年2月(下) 万方数据 企业经贸 __——●_—_____—————_—--__I 2、信用风险 一条开辟有效融资渠道的途径。另一种做法是把小额贷款公司 即小额贷款公司的借款者由于各种原因不能完全履约致 转型为正规金融机构——村镇银行。银监会的指导意见中明 使公司遭受损失的可能性。小额贷款公司的信用风险比其他金 确：“小额贷款公司依法合规经营，没有不良信用记录的，可在 融机构面临的信用风险要大。首先，由于小额贷款公司只经营单 股东自愿的基础上，按照《村镇银行组建审批指引》和《村镇银 一贷款业务，一旦贷款收不回来，公司就，必须承担全部风险；其