典型中小企业融资担保体系的国际比较研究_金树颖.pdfVIP

资本运营 典型中小企业融资担保体系的国际比较研究 金树颖 齐 舒 [摘 要]本文对世界典型国家和地区的融资担保体系从资金来源、担保机构运作机制、风险防范和规避机制以及担保机构与金 融机构关系等方面进行了比较分析，从中获得了一些有益的启示，包括国外信用担保体系迅速发展得益于政府的大力扶持、多元化的 资金来源、健全的运作机制、完善的法律体系以及良好的信用环境等。 [关键词]中小企业 融资担保体系 比较 在世界各国中，最早建立中小企业信用担保体系的国家是日 提供再担保，此外还有金融机构的派生存款能力参与协会资金运 本，其次是美国、德国和加拿大，此外，英国、意大利、韩国、马 作；而在台湾的中小企业担保体系中，政府不直接从事和干预具 来西亚、新加坡、印度、我国的台湾和香港也先后开展了相应的 体担保业务，中小企业信用保证基金独立进行自负盈亏操作。而 业务。目前，全世界已有超过半数的国家和地区建立了中小企业 且，台湾的信用调查制度是委托专业的金融机构进行的，从而更 信用担保体系，其中具有代表性的国家和地区有美国、日本、英 有利于信用风险的控制。其具体的操作程序流程如图1所示： 国、韩国及中国的台湾地区。进行融资担保体系的比较研究，对 于我们具有十分重要的借鉴意义。 一、典型中小企业担保体系比较分析 1.资金来源比较 国外中小企业信用担保体系资金来源丰富，有政府全额拨款， 也有政府与金融机构和社会团体共同出资。相比较而言，后者对 风险的防范更加有效。 美国小企业管理局SBA的营运资金由联邦财政负担，每年国会 从预算中拨款补贴，补贴的数额取决于补贴率，进而取决于小企业 局收支的确定。2000年美国国会的预算约为8.74亿美元；奥地利两 4.担保体系管理体制及风险防范和规避机制比较 大全国性担保公司中，奥地利财政担保公司由政府出资，并完全以 （1)管理体制比较。政策性担保以政府的政策为导向，以政府财 联邦财政作后盾，勃格斯担保银行的担保准备金也完全由政府注入。 政为后盾，其管理体制主要有三种类型：一是分散型，即地方政府 日本信用保证协会信用保证基金一部分由地方政府、中小企 各自设立信用担保机构，中央政府设立担保再保险机构。如日本信 业金融公库、公司社团和金融机构捐助（其中金融机构捐助比例 用担保体系，中央设信用保证协会和中小企业信用保险公库，同时 较大）提供；另一部分是借入资金，主要由信用保险金库和财政 设地方信用保证协会，信用金库负责为地方信用保证协会提供再担 以低息借给；中小企业金融公库信用资金则由政府出资、中小企 保。二是集中型，即由中央政府设立的担保机构对各地分支机构实 业债券发行、借入资金及其他款项提供，其中债券发行和借入款 行统一领导、统一管理。如美国信用担保体系，SBA是最高机构，下 项是两大主要来源。占资金来源的90%以上，政府出资占资金来 辖归其领导和管理的多个地方分支机构；韩国信用保证基金除总会 源的5%左右；其余款项来自政府社会保障体系基金、社会机构 外，在7个州设立区域业务促进部，下辖80个基金分会。三是委托 捐赠、所拥有资产变现收入等；韩国信用担保基金KCGF的总资本 代理型，即由政府委托商业性机构代理，通过代理机构自身的业务 是由政府、金融机构出资并累计结转利润组成。韩国法律规定，凡 渠道和网点开展业务。如德国的出口信用担保体系。 在韩国注册的银行，具有依法出资的义务；政府出资额是根据信 （2)担保风险分散和规避机制比较。国外信用担保体系对风险 用担保业务发展的需要，每年编制预算，经国会批准后拨款。政 分散和规避主要采取以下四种方式：一是只进行比例担保，即建 府和银行出资是信用保证体系发展的基本保证。 立担保机构、银行和企业之间的风险共担机制。二是政府和某些 2.担保机构运作机制比较 金融机构为担保机构提供再担保，如日本的信用保证协会在发生 国外中小企业信用担保体系运作成功的关键在于信用担保机 项目代偿后，可以从中小企业保险金库领取70%的代偿金。三是 构具有健全的运作机制，一般都有明确的贷款目标企业、可能为 对企业实行风险约束。如美国信