福费廷业务发展面临的问题及对策_杨行翀.pdfVIP

□财会月刊 全国优秀经济期刊 · 福费廷业务发展面临的问题及对策 杨行翀 （嘉兴学院 浙江嘉兴 314001 ） 【摘要】福费廷可以帮助出口企业提前取得货款、避免各种收汇风险、解决资金短缺问题。而我国福费廷业务开展过程 中面临票据市场不发达、商业银行资信较差、人才匮乏等问题，本文分析了其中的原因，提出发展我国福费廷业务需要政 府、商业银行、出口企业共同努力的建议。 【关键词】福费廷业务 国际保理 信用风险 2001 年，中国银行江苏省分行为国内企业办理了首个福 内快速发展，市场容量比较大。我国商业银行开展福费廷业务 费廷业务。福费廷（FORFAITING）是指包买票据，福费廷业 可以促进自身与国际大银行的合作，获得的部分银行承兑票 务系包买商（一般为银行）买断出口企业的远期汇票和本票， 据可以在国际金融市场上流通、买卖，还可以在必要的时候进 提供无追索权的贸易融资。这种通过买断票据的福费廷业务 行转让，以收回融资资金。开展福费廷业务拓展了我国商业银 是一种新型的贸易融资方式，它可以帮助企业规避收汇风险， 行的业务范围，增强了资产的流动性。 提前确认收入，促进国际贸易的发展。 二、福费廷业务和国际保理的主要区别 一、福费廷业务的优势 国际保理业务也是一种国际贸易融资方式。国际保理业 1． 提供融资服务，及时解决出口企业资金上的困难。在 务和福费廷业务都是为出口企业提供贸易融资服务，都具有 国际贸易中，出口企业在完全回收应收账款之前，由于流动资 分散出口企业财务风险、促进国际贸易特别是高风险国家和 金被占用，经常面临资金缺口，影响原材料采购和产品生产进 地区贸易的发展等优点。但是两者的业务性质、业务范围和结 度。福费廷一般提供的是半年以上最长达十年的中长期贸易 算方式还是有许多差异的。福费廷业务与国际保理业务的主 融资，办理了福费廷业务的企业在不影响信用额度的情况下， 要区别可归纳如下： 可以及时解决出口资金短缺的困难。 福费廷业务和国际保理的主要区别 福费廷提供的是无追索权的贸易融资方式，不会增加资 比较项目 福费廷 国际保理 产负债表中的应收账款、银行贷款等项目，也不会产生或有负 信用基础 一般是银行信用承兑或保付 商业信用 债，因此它不会影响企业的资信和银行的授信额度。 预付款融资 80%融资额 融资额度 应收账款全额融资 2． 可以规避收汇风险，提前获得出口退税。出口企业直 度或100%的贴现融资 接将应收账款再转让给包买商，可以避免收汇过程中遇到的 风险转移 风险全部在福费廷 仍有部分在出口企业 各种汇率变动风险、进口方信用风险、进口方国家政策变化风 出口企业委托保理商对 信用评估 褔费廷对银行的信用评估 险和利率调整损失。由于福费廷业务是无追索权贸易融资方 进口企业信用评估 式，出口企业原来不确定的有风险的应收账款变成了确定的 金额期限 短期应收账款，交易金额较小 中长期应收账款， 交易 金额较大 无风险的营业收入，可以提前核算成本和收益。同时还能提前