美日两国金融监管制度的对比分析及启示.pdfVIP

2008年3月 中州学刊 Mar．．2008 Academicof 第2期(总第164期) Journal No。2 Zhongzhou 【财政与金融问题研究】 美日两国金融监管制度的对比分析及启示 谢 端 (至麓大学经济学院金融系，广东广媸510632) 攘要：金魅垒球他改交了金融市场鳃蓉貌，瞧对传统爨金爨蕊管裁发提出了撬筑，各溪都杏摄撂骞己翡嚣攘探索 新形势下的有效监管之路。在金融全球化之下。各国的奈融监管制度改革显现出趋同化的趋势。我国在完善金融 整管餐发对也应该注重僭蓥国际经验，荚国、日本两国的金融盔管制度改革具有备自昀特点，对我翻金融监管瑷念 的革薪和金融监管模式螅完善都友借鉴伶值。 关键词：金融套球化；金融监管制度；金融监管理念；金融监管模武 串强分类号：F830。2 文献栝误弼：A 文章编号2008)02—街66—03 在金融全球化背景下，全球金融市场发生了深刻的变 的改革往往是对经济发展现实的适应；二是监管法制化：美 饯，各国戆金融盆管裁度都蟊}羟着严竣鹃考验，每个霆家都 藿金融盗管籍凌的每一步发震，都配泼相应的立法，益管方 在根据自己的国情探索着通往有效监管的途径。尽管每个 式也是以法律手段为主，行政手段为辘，金融监管制度的完 国家都疑根据本身的政治、经济发展状况来选择改革的路径 善与金融司法制度的完善几乎是同步的。 与模式，但在金融开放、金融枣场一体纯鳇臻境下，各晷的金 美匿金敲鉴管剽度确立手∞整纪∞年代罗袋禳新改 融监管改革也出现了趋同化的趋势。首先是金融监管理念 时期，巩固于20世纪70年代。这个阶段监管制度的主要特 的趋丽纯，各黼在改革串都强调放松璇府管翩，加强市场约 征为：确立了分监监管的体制；对平银行业实行双轨蓝管，监 束，建立起真正意义上的能够纠正市场失灵的有效金融监管 管攒旌上采取垒蘑的金融管制，主要内容包括限裁衾融挑梅 制度。其次是金融监管体制完善的趋阀化，各国在改革中强 的存贷款利率；限制银行分支机构、银行控股公司及银行合 调建立与金融混韭发震穰逶应戆金敲簸管模式，强调完蔫金 并；限裁镶行监、证券监、镖陵盈之闻翡相互渗透。 融监管法律制度的重要性。 美国建立予20世纪30年代的全鼷管制的金融监管制 笔者认为，中国的金融监管翩度改革也应更加强调阑际 度主要是为了纠正1929年经济大萧条时期。金融业投机过 共性，充分比较与偿装各灏经验，找出一条更隽合理霹榜憋 度，导致市场崩溃静错误。但进入簦畿纪粥年代泼来，这 改革路径。下面比较美日两国在金融企球化背景下金融监 种限制竞争的监管制度越来越难以适应金融业发展的需要。 警镧度的共性与特点，分轿其有效益管的特征，以其对我国 20世纪为年代束至90年代末，美豳的金融监褥进入了 金融监管制度的完善有所借鉴。 改攀与发展的酚段，这一除段的主要特征先：建立了更为适 合金融业混业缀营发展趋势的监篱新体制；在监管措施上放 一、美阔金融监管制度的分析 松管制，鼓赫金融橇秘之阂的竞争，并液重热强对跨国镶行 美嚣是世界上金融市场最为发达的国家之一，这与其先 的监管。 进、完善的金融监管制度密切相关。但美国金融监管制度的 美国是一个有着良好法治传统的国家，其金融监管制度 建立势蘩一朝一夕之磅，两是一个循序渐进的改革与发麓的 是建立在金融立法割发