CH9+ 流资管理.ppt

成才来自勤奋 湖南工程学院 本章提要： §9—1 概 述 §9—2 现金管理 §9—3 应收账款管理 §9—4 存货管理 §9~1 概 述 一、流动资产及分类 ㈠按资产的占用形态来分，可分为货币资金、短期投资、应收及预付款项和存货 ㈡按在生成经营过程中的作用来分，可分为生产领域中的流动资产和流通领域中的流动资产 ㈢按资产的变现情况来分，可分为速动资产和非速动资产 二、流动资产的特点 ㈠占用形态具有变动性 ㈡占用数量具有波动性 ㈢循环与生产经营周期具有一致性 三、流动资产投资的特点 ㈠ 期限短，回收快； ㈡ 投资频繁； ㈢ 波动大 四、流动资产与固定资产的投资组合 不同行业的投资组合不同 不同经营规模的投资组合不同 不同的投资组合对企业的报酬和风险有不同的影响 五、营运资本（流动资金） 营运资本有广义和狭义之分，广义的营运资本是指一个公司的流动资产的总额，即公司所有流动资产和流动负债的管理问题。狭义的营运资本是指流动资产减流动负债后的余额，当会计人员提到营运资本的时候，一般指的是狭义的营运资本。 内容： 流动资金（营运资金）有两种定义： 一、广义的流动资金。指企业全部的流动资产，包括现金、 存货（材料、在制品、及成品）、应收账款、有价证券、预付款等项目。以上项目皆属业务经营所必需，故流动资金有一通俗名称，称为营业周转资金。 　 二、狭义的流动资金＝流动资产－流动负债。即所谓净流动资金(Net working capital)。依照此一定义，流动资产的资金来源，除流动负债外，应另辟长期来源。净流动资金的多寡代表企业的流动地位，净流动资金越多表示净流动资产愈多，其短期偿债能力较强，因而其信用地位也较高，在资金市场中筹资较容易， 成本也较低。 流动资金的重要性 　　 流动资金的重要性在于每一次周转可以产生营业收入及创造利润，因而流动资金的周转是为企业盈余的直接创造者。以下为举例分析： 　　 企业投入成本￥10，透过营业行为收回现金￥ 12，扣除成本￥ 10外，尚有盈余￥ 2。因之流动资金每一周转，即可创造盈利$2。有周转就有盈利机会。因此可以说，流动资金每一次周转即直接创造了企业的盈余。 流动资金管理的意义 1、加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。 　　 2、加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。 流动资金管理的要求（原则） 　 1、既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。 　　2、管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。 　　3、保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。 　　4、流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支。 §9~2 现金管理 一、现金管理的目的与内容 ㈠企业持有现金的动机 ⒈交易动机 ⒉预防动机 ⒊投机动机 ㈡管理的目的与内容 ⒈管理的目的： 是在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收益，同时还要注意保护现金的安全与完整。 ⒉管理的内容： 主要包括以下几个方面： ⑴编制现金收支计划；（即：编制现金预算，估计现金需求 。） ⑵用特定的方法确定理想（最佳）的现金余额； ⑶对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。 现金管理流程图 二、现金收支计划的编制： 现金收支计划：是预计未来一定时期企业现金的收支状况，并进行现金平衡的计划。是企业财务管理的一个重要工具。 ㈠现金收入 　 ⒈营业现金的收入 　 ⒉其他现金收入 ㈡现金支出 　 ⒈营业现金支出 　 ⒉其他现金支出 ㈢净现金流量 ㈣现金余缺 是指计划期现金期末余额与理想（最佳）现金余额相比后的差额。 现金余缺＝期末现金余额－理想现金余额 ＝期初现金余额＋现金收入－现金支出－理想现金余额 ＝期初现金余额±现金净流量－理想现金余额 三、最佳现金余额的确定： ㈠现金周转模式 ⒈现金周转期：