上市开放式基金发行及交易技术介绍.pptVIP

S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e LOFs运作概述 投资者 证券市场--交易 其他市场--赎回 投资者 场外市场 场内市场 开放式基金 赎回 申购 卖出 买入 单位净值 撮合价格 跨系统转登记 LOFs发行与股票市值配售的比较 相同点 皆为定价发行。 投资者可多笔申购，累计总量。 不同点 LOFs需冻结保证金，股票配售不需。 LOFs不同席位可多次申购，确认后可托管在各自席位；股票配售只可在同一席位多次申购，中签后托管在同一席位。 LOFs发行无配号、中签流程，且发行周期较长。 参加LOFs发行的会员席位必须有该基金代销资格。 LOFs发行处理 T日的SJSGF.GFYWLB=A0，全部申购记录：结算公司收到的但未经确认处理的全部申购记录，券商可据此冻结投资 者申购资金。其中，GFQRGS=申购股数，GFZJJE=申购价格，GFQRGS*GFZJJE=冻结资金。 SJSGF.GFYWLB= A1，申购不确认记录：因证券账户无效等原因引起的不确认记录，券商可据此解冻相应的投资者申购资金。其中，GFQRGS=不确认股数，GFZJJE=申购价格，GFCWDH=不确认原因代号，GFQRGS*GFZJJE=解冻资金。 T+2日的SJSGF.GFYWLB=A1，申购不确认记录：因申购资金不到位引发的不确认记录，券商可据此解冻相应的投资者申购资金。其中，GFQRGS=不确认股数，GFZJJE=申购价格，GFCWDH=不确认原因代号，GFQRGS*GFZJJE=解冻资金。 SJSGF.GFYWLB=A3，认购结果记录：同一投资者有重复申购，则有多条认购结果记录。其中，GFWTGS=0，GFQRGS=认购股数，GFZJJE=认购价格，GFQRGS*GFZJJE=最终应扣资金。 SJSGF.GFYWLB=A6，全部有效申购记录：券商可据此解冻相应的投资者申购资金。其中，GFQRGS=申购股数，GFZJJE=申购价格，GFQRGS*GFZJJE=解冻资金。 LOFs交易 净值揭示 行情库（SJSHQ）： 市盈率1（HQSYL1）存放每百份基金单位净资产值。 证券信息库（SJSXX）： 上年每股利润（XXSNLR) 存放每基金单位净资产值。证券级别 (XXZQJB)为“L”。 注意：因故障或其它原因未揭示LOF净值时，相关字段都为0。 LOFs交易（续一） 净值揭示 对于非LOF型的开放式基金，除了市盈率1（HQSYL1）存放每百份基金单位净资产值，上年每股利润 (XXSNLR)存放每基金单位净资产值外；在行情库的昨收盘价（HQZRSP）中也存放每百份基金单位净资产值。 LOFs交易（续二） 交易规则： 竞价范围10%（首日起），报价单位0.001元，买入为100份的整数倍。 其他规则同封闭式基金。 LOFs转托管与转登记 转托管：场内市场的会员席位间，类似A股； 跨系统转登记：例如由证券公司转到银行； 转托管/登记指令（SJSWT.WTYWLB=‘3S’）:若转入方的席位代码是以‘6’开头的，则表示该委托是跨系统转登记，否则是系统内的转托管委托。对于跨系统转登记委托，必须申报具体的证券代码、转登记数量； 代理信息库（SJSDL）：包含所有代理销售LOF的代销人与LOF基金的代理信息，供券商为投资者办理跨系统转登记时参考使用。 场内的LOFs需赎回时流程 T日，投资者转登记指令（场内转到场外） T日终，TA系统处理 T+1日，TA系统回报给转入方和转出方代销机构/基金管理人 T+2日，投资者可在转入方代销机构/基金管理人赎回 使用时，直接删除本页！ 精品课件，你值得拥有！ 精品课件，你值得拥有！ 使用时，直接删除本页！ 精品课件，你值得拥有！ 精品课件，你值得拥有！ 使用时，直接删除本页！ 精品课件，你值得拥有！ 精品课件，你值得拥有！ 场外的LOFs需交易时流程 T日，投资者发出场外转场内申请 T日，TA系统处理 T+1日，证券登记系统处理 T+2日，投资者可交易 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e