商业银行信贷第一章1.ppt

 2、银行信用：专指以银行为中介，以偿还计息为条件的货币借贷 3、银行贷款：专指以银行为主体的货币资金贷放行为  二、银行信贷的起源和发展 1.起源 支付中介 信用中介 资料：国外商业外部融资结构 1980年代之前，商业银行的贷款占据了美国所有企业融资的80%以上 这意味着什么？ －－商业银行独自扮演企业救世主的角色。  结论：20年以来，商业银行贷款在融资中的比例只下降了二十个百分点，即使这个势头能够持续下去，当它降到无足轻重的水平的时候，这个世界恐怕早就不是我们现在看到的样子了。  3.金融发展中的银行信贷应树立的十大理念 1.信贷经营理念 2.系统工程理念 3.贷款定价理念 4.市场定位理念 5.服务创新理念 6.货币创造理念 7.发展优先理念 8.社会诚信理念 9.人力资本理念 10.综合经营与“防火墙“理念 1.2　银行信贷功能 讨论： 假如没有信贷－－会怎么样？ (国民经济、 企业和居民、 地价、 银行自身等)  重要提示： 1、银行贷款对一国经济的重要性与该国金融体系的特征有关； 2、银行贷款和国内生产总值表现出较强的正相关性和顺周期性，相关系数达到0.74；  1.2.1信贷市场的两大缺陷： 交易成本 信息不对称  一、交易成本： 信息费用：确定潜在的交易对象（贷前筛选成本） 谈判费用：交易双方就交易内容讨价还价的费用（贷中监督成本） 实施费用：各条款如约履行的费用（贷后审查成本） 银行降低信贷交易成本的做法： 采取担保机制 弊端： 1.降低了银行在信贷交易过程中创造价值的活动的激励 2.银行大量发放抵押担保贷款，对借款人筛选和监督的强度就会降低。 3.担保品本身的清算会耗费清算成本。  二、信息不对称： 现实经济生活中，市场总是表现为一方占有充分信息，而另一方处于信息相对缺乏状态，即信息总是不对称的。  （一）信贷市场信息不对称表现 存款人 存款人 借款人 所有者 借款人 银行 银行 经营者  1.存款人与借款人之间：商业银行作为中介。 2.存款人与银行之间：存款人将资金存入银行后，并不清楚存款的安全性和利率水平是否合适，银行是掌握信息的一方。 思考：存款保险制度  3、银行与借款人之间： 1）银行完全掌握贷款需求者的完整信息极为困难，借款人是掌握信息的一方。 中国这种信息不对称尤其突出（为什么？）。  2）客户在银行的信贷条件和附加条件上处于弱势。 结果：所谓优质客户，银行会放宽条件，而低级客户则承受高条件要求，从而产生道德风险。  4.银行委托人和代理人之间（即 “委托——代理”冲突） 经营者具有高风险、高收益信贷投向的偏好。 所有者无法对其行为进行有效监督与控制。 结果： 低风险信贷项目无法得到信贷支持 高风险的信贷项目受宠 信贷市场风险加剧。  （二）信贷市场信息不对称的结果及银行的行为 1.信息不对称带来的后果 逆向选择 道德风险  信息拥有方为了使得自身利益最大化而采取的各种交易方式通常会使另一方利益受到侵害，这就是理论上的逆向选择和道德风险。  “逆向选择”定义： 信息的不对称所造成的事前和事后的机会主义行为。 或：信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。（资源配置不合理，胡海鸥 ）。   道德风险：是指由于借款人不按合同约定进行投资或在投资获利后不按时归还贷款本息等违法合约而产生的风险。 道德风险是银企构成委托代理关系中的主要风险。  例：某借款人申贷2000万投入某项目，利率为10％。 ⑴如按合约规定投资，一年后得到400万元收益，支付2000万×10％＝200万利息给银行，企业得到（400万－200万）/2000万×100％＝10％的年收益。 （2）如违反合同规定，变更贷款用途，结果投资效益好于（1），银行仍得到10％的利息收入，企业可能得到12％的收益率。 （3）如违反合同规定，结果投资效益不好于（1）或根本无法收回投资，结果银行收益低于10％或无收益。  ②尽管银行仍可得到10％的收益，但这是以承担较高风险为代价的。 ②和③均要采取措施防止：如贷款跟踪管理；负激励方面约束，惩罚性措施等。  2.银行采取的行动： 第一，建立自己的信用评级系统→不能解决所有问题  第二，提高信贷供给标准→导致逆向选择出现  第三，银行的 “理性模仿”行为 表现为信贷资金向大型优质客户集中，如上市公司或垄断行业等。 在银行无法准确了解借款人相关信息或必须付出巨大成本的情况下一贯做法  就单个银行来说，信贷资金向大