实务部分 第九章 国际信贷实务.ppt

9.1 国际短期资金市场业务 9.1.1 银行短期信贷 9.1.1银行短期信贷 短期信贷的特点 （1）期限短； （2）手续简便； （3）批发性质； （4）灵活方便； （5）信贷利率随行就市。 9.1.2短期商业票据 商业票据：由一些国家金融公司及大工商企业凭信用签发的无抵押借款凭证，用以在资金市场筹措短期资金。 按面值货币分可分为欧洲短期商业票据和本国短期商业票据。 9.1.2短期商业票据 特点： （1）成熟期短； （2）发行金额大； （3）发行企业必须是资信好的超大型公司，甚至政府。 （4）票据可以转让。 9.1.3银行承兑汇票 1、银行承兑汇票的费用。 2、银行承兑汇票的优点。 （1）筹措资金的成本比欧洲美元借款便宜； （2）安全可靠； （3）灵活。 9.1.4国库券的发行与拍卖 国库券：是政府的一种短期债务，也是短期资金市场上一种重要的信用工具。 美国国库券类型（1）定期发行的国库券；（2)不定期发行的国库券；（3）用拍卖方式发行的国库券。 国库券投资的特点（1）没有违约风险；（2）兑现性强；（3）起购点底；（4）免税。 9.1.5票据贴现业务 贴现：票据所有人以未到期票据，向银行交换现金而贴以利息。银行买如未到付款日期的票据债券，获取相当的利息。其中内有：银行票据贴现、商业票据贴现、债券及国库券贴现。 9.1.5票据贴现业务 1、票据贴现的功能与作用； （1）提供资金需求者及承兑所所需的资金； （2）满足各商业银行投资的需要； （3）充当国库券市场的中介机构； （4）发挥金融体系的缓冲与桥梁作用。 9.1.5票据贴现业务 2、贴现的优点 （1）资金回收较快； （2）资金周转较容易；（3）资金比较安全；（4）利息较为优厚。 9.1.6承购应收账款业务 承购应收账款业务：也称国际保理业务，指出口商以商业信用形式出口商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据买断给承购应收账款的财务公司或专门组织，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务。 9.1.6承购应收账款业务 1、承购应收账款业务的程序。 2、承购应收账款的类型。 3、承购应收账款的费用。 9.2 国际中长期资金市场业务 9.2.1 中长期贷款的特点和条件 9.2国际中长期资金市场业务 中长期资金市场：也叫资本市场，指资金的借贷期限在一年以上的交易市场。其融资方式主要有两种：银行中长期贷款和证券交易。本节主要指银行中长期贷款。 9.2.1中长期贷款的特点和条件 1、特点 （1）资金使用比较自由，不受贷款银行的限制； （2）资金供应充分，借取方便； （3）贷款利率较高，期限较短。 9.2.1中长期贷款的特点和条件 2、条件 （1）贷款货币的选择； （2）利息与费用； （3）期限与偿还。 9.2.2贷款协议的内容和文件 主要内容：贷款货币、贷款期限、利率、费用、货币选择条款、还款及提前还款条款、违约条款、保证条款、适用法律条款、贷款金额用途、税收条款、其它。 9.2.2贷款协议的内容和文件 贷款文件： 列明借贷双方所达成贷款条件的概要；借款人的基本情况、资信情况以及借款人的资产负债情况；借款国的基本情况。 9.2.3中长期贷款的方式 1、独家银行贷款。 2、银团贷款。 9.3 出口信贷业务 9.3.1 出口信贷的概念及特点 9.3.1出口信贷的概念及特点 出口信贷:鼓励本国出口----利息贴补-----担保----延期付款---提高国际竞争力 特点： 与出口相联系 官方资助 与信贷保险相结合 种类：卖方信贷、买方信贷、福费庭、信用安排限额等等。 9.3.5混合贷款 混合贷款：指由外国政府或商业银行联合起来向借款国提供的贷款，用于购买贷款国的资本商品和劳务。 9.3.6“福费廷”业务 “福费廷”业务：是一种没有追索权的贴现业务。也就是出口上开列以进口商为付款人的中长期汇票，经一流的银行担保和进口商承兑后，出售给出口地银行，取得扣除贴息和其他费用的金额。 9.3.6“福费廷”业务 1、福费廷业务的主要内容和程序。 2、福费廷业务的作用。 （1）对出口商的作用； （2）对银行的作用； （3）对进口商作用。 福费庭业务的作用 出口商：信用、汇价、利率风险防范；订单、融资；证券的发行、上市； 进口商：融资、利息较高；货价较高 银行：利息收入，手续费，资金周转（国际金融市场）。 9.4