__第九章国际BOT融资.ppt

* 第九章 国际BOT融资 第一节 国际BOT项目的基本概念与运作模式 第二节 国际BOT项目的运作程序与资金融通 第三节 国际BOT项目的风险管理 第四节 国际BOT项目中的各类合同和协议 第一节 国际BOT项目的基本概念与运作模式 一、国际BOT项目概念 二、BOT项目融资的当事人 三、国际BOT项目的一般运作程序 四、国际BOT项目的主要合同类型 五、国际BOT项目的招标与投标 1 ． BOT（Build-Operate-Transfer ） ： 即建造—运营—转让：其基本含义是，项目 所在地政府将通常由国家公营机构负责的大型 基础设施或工业项目的设计、建设、运营、融资和维护的权利 特许给国内外私营机构的合同商或主办人，允许私营机构在固 定的期限内运营该设施，在规定的期限内收回其对项目的投资、 运营与维修费用以及一些合理的服务费、租金等其它费用，以 保证该投资者有能力偿还工程所有的债务并取得预定的资金回 报收益；在规定的特许期限届满后，项目设施将无偿转让给项 目方政府。实践中，国际BOT方式融资建设的项目一般被简称 为“国际BOT项目”或“BOT项目”。“国际BOT项目”或“BOT项目” 的特许运营期限一般为15—20年。 2．BOT的变形用法 3．BOT及其变形形式的性质 一、国际BOT项目概念 2．BOT的变形用法 经过多年的实践，BOT已发展成为 一种总称性的国际经济技术合作术语， 在实际项目应用过程中产生出多种变形用法：例如 BOOT（Build-Own-Operate-Transfer），指建设—拥有—运营—移交； BOO（Build-Operate-Own），指建设—运营—拥有； BTO（Build-Transfer-Own），指建设—移交—拥有； BOOS（Build-Own-Operate-Sale）指建设—拥有—运营—出售，等等。 上述各种变形用法中，以BOOT与BOO方式最为普遍与重要。 3．BOT及其变形形式的性质 （1）是国家公共部门传统垄断基础性项目私营化的一种形式 无论是BOT、BOOT、BOO或是其它形式的变形，其实质都是项目公司（属于一种私营公司）代替项目业主政府或其公共部门来建设和运营项目，属于国家公共部门传统垄断基础性项目私营化的一种形式； （2）是一种项目融资 同时，由于“BOT项目”融资一般都建立在无追索权或有限追索权基础之上，所以，“BOT项目”建设更大程度上属于一种项目融资，是一种新颖的、不同于传统方式的、以无追索权或有限追索权为基础的国际项目融资。 二、BOT项目融资的当事人 （一）项目发起人 （主要承接者、最先介入者、建设资金的最后保障者） （二）产品购买商或服务接受者（保证产品需求、价格合理） （三）债权人（要求贷款人资金充足） （四）建筑发起人（要求实力强的工程公司、并有强有力的担保人担保） （五）保险公司（因为往往项目巨大，所以需大保险公司） （六）供应商（保证建设供应、价格合理稳定、有政府和金融机构的资信担保） （七）运营商（富有BOT项目的经营管理经验和水平） （八）政府（项目的发包人） 三、国际BOT项目的一般运作程序 1．确定项目方案及技术参数，准备标书 2．资格预审 3．邀请投标 4．招标准备（送标） 5．评标和选择 6．合同洽商，签署有关合同 7．组建项目公司，获得东道国政府关于项目建设和运营的授权； 8．项目规划、设计和建设 9．项目运营，项目设施的管理和维护 10．项目移交 四、国际BOT项目的主要合同类型 1．项目协议（业主国政府与项目公司之间 签订的合同，它规定了业主政府允许项目公司建设并运营特定 项目的授权和具体要求，是国际BOT项目最基本的合同） 2．股东协议（是在股东之间签订的合同，股东协议规定了有 关招股条件和合同条件。股东一般为土建公司、设备供应商、 国际贸易公司和金融机构等）? 3．项目工程建设与设备供应协议（是项目公司与项目工程建 设承包商之间签定的合同） 4．产品或产出销售协议（尤其在业主政府机构是项目的唯一 用户、或用户为少数特定主体的情况下重要） 5．复杂多样的贷款协议 6．项目营运与管理协议（规定运营方特定期限内的经营范围、 设备维护标准、经营成本和奖励措施等） ?7．保险协议 8．其他协议（如有条件的所有权转让协议、服务协议、供水 供电协议等等） 东南大学远程教育 国际经济技术合作 第 四 十 四