货币金融学 第二章 信用.ppt

第二章 信用和信用工具 杨 磊 案例1：吴英的“金字塔”集资活动 案例2：“庞氏骗局” 学习目的 掌握信用、信用的性质和特征、基本的信用形式、信用工具等基本概念 了解信用在国民经济中的地位及其职能作用 把握信用的逻辑演进和现代信用工具的发展状况 认识信用工具的变化的趋势及其对金融信用的影响 学习重点与难点 信用的本质与特征 信用形式的逻辑演变 商业信用和银行信用的特点 信用工具的基本概念 第一节 信用概述 社会学中，信用指履行承诺而取信于人 经济学中，信用是一种体现特定经济关系的借贷行为 主要内容 信用的产业 信用的发展 信用的构成要素 信用的特征 信用产生的制度根源-私有制 信用产生的经济根源-资金运转的不平衡 企业商品生产需要资金 信用的本质 信用形式的发展 信用发展阶段 依据其发展过程中的不同信用行为、信用方式和信用形式可以简单划分为三个阶段： 1、实物经济时期的信用,表现为:物-物 2、货币经济时期的信用,表现为: 物-货币-物 3、信用经济时期,表现为:信用-物 高利贷信用：以追求高额利息回报为特征的借贷活动 【最古老的信用：高利贷】 原始社会末期-奴隶和封建社会：自给自足的小生产者 『债权人』货币经营商、商人、奴隶主、大地主、教堂/修道院 『债务人』小生产者（生产的不稳定、超负荷剥削）、破落的地主、奴隶主（奢侈消费、政治目的） 【特点】 高利率：月利率高达20-50% 非生产性：不是再生产中闲置的资本，与再生产无关 保守性：资本的剥削方式 破坏性：破坏经济基础、激化社会矛盾 【现代信用】借贷资本信用 产生基础：高利贷信用垄断地位消失与衰退 法律限制利率水平 资本主义自身发展的条件-突破小生产方式 商品货币关系拓展：社会再生产资金的暂时闲置与需求 货币需求迅速增长：创造信用流通工具来满足 现代信用的形成 产业资本循环中的资金余缺 借贷资本信用 信用的构成要素 〖信用主体〗 凯恩斯的“最大笨蛋原理” 〖信用标的物〗-信用对象 定义：信用当事人双方权利义务指向的对象 一般是资金 现代信用的标的物一般是货币或者货币性金融资产 〖信用条件〗 〖信用工具〗 信用的特征 信用的基本功能 第二节 信用形式 从源头划分：内源融资和外源融资 从地域划分：国内信用和国际信用 从信用过程划分：直接信用和间接信用 从信用主体划分：商业信用、国家信用、银行信用、消费信用、租赁信用、证券信用、民间信用 内源融资与外源融资 内源融资：指企业不断将自己的储蓄，主要包括留存盈利、折旧和定额负债等，转化为投资的过程 直接信用和间接信用的优缺点 商业信用 历史上最早的信用形式 商业信用：是企业与企业之间进行商品往来时发生的信用，主要方式预付和赊销，相应的信用工具是商业票据。 同时包含商品买卖和借贷行为两种不同性质的经济行为 商业信用的优点 商业信用的局限性 商业信用案例 商品供应商-超市 科研项目经费 企业打白条 手机预付费、固话打后交费 银行信用 银行信用是指通过各类金融中介机构，将货币转化为借贷资本，进行社会化资金分配的信用形式，典型方式是商业银行的存贷款业务 国家信用 国家信用是指一国政府通过财政部门向国内各类主体举借债务而形成的信用 国债规模合理性指标 合理规模国债 消费信用 消费信用是指商业银行或专门的消费信用机构向消费者发放的以大型耐用消费品为抵押的贷款 消费信用保证金 租赁信用 租赁信用是一种以融物的方式进行融资的信用活动，通过出借实物商品收取租金 案例 外地旅游时租车 小企业向大企业租赁大型设备 证券信用 证券信用是以发行股票或者债券等有价证券的方式完成资本集中的信用形式 民间信用 民间信用是指社会各微观经济主体之间，尤其是居民之间所形成的直接信用形式 第三节 信用工具 信用工具的基本要求 典型的信用工具 票据 商业本票 商业本票的结算程序 商业汇票 商业汇票是债权人签发的，要求付款人在指定日期无条件支付确定的金额的凭证。 所有在银行开立存款账户的法人及其他组织之间、并且具有真实的交易关系或债权债务关系，就能使用商业汇票，并且可以跨区使用。 商业汇票的特点 ①签发商业汇票是以真实合法的商品交易为基础，其债权人和债务人均为企业或个人 ②商业汇票需要承兑，按承兑人不同可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。其中，商业承兑汇票是完全的商业信用形式。 商业本票与商业汇票的区别 支票与银行汇票 支票是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 支票的结算程序 银行汇票的结算程序 银行汇票结算程序 国库券 国库券：是财政部门为弥补财政赤字而发行的短期国债 具有流动性高、风险小、投资方便和收益较高等特点 其利率往往设定为与同期储蓄存款利率一致，而且免利息税