中国商业银行技术进步的实证分析.pdf

2011年11月 西安交通大学学报(社会科学版) Nov．20ll of Joum8l 第3l卷第6期(总110期) xi’粕Ji∞tongUniversity(Socialsciences) V01．3l(sumNo．110) 中国商业银行技术进步的实证分析 李富有，窦育民 (西安交通大学经济与金融学院，陕西西安710061) 【摘要】 基于1994—2008年的面板数据，运用柯布一道格拉斯成本函数和超越对数成本函数分析了中圆 14家商业银行的希克斯中性技术进步和非中性技术进步。研究发现，柯布一道格拉斯成本函数下和超越对 数成本函数下的中性技术进步分别使银行成本在样本期平均降低了1．93％和4．32％；14家商业银行中，非 中性技术进步效应最好的是民生银行。最差的是农业银行；总体上看，股份制商业银行的非中性技术进步明 显好于国有商业银行。 【关键词】 商业银行；技术进步；柯布一道格拉斯成本函数；超越对数成本函数 【中图分类号】髓32．29 【文献标识码】A 【文章编号】1008—245x(2011)06埘)40JD5 商业银行是我国金融体系的主体，其主要功能是 围经济和技术进步进行了研究，发现所有银行存在技 降低金融活动中的交易费用、减少不对称信息下的道 术进步效应，其中小银行的技术进步效应高于大银 德风险与逆向选择、合理配置资源、促进经济增长。 “十二五”期间要实现我国银行业发展方式的根本转 了技术变化及其对银行绩效的影响，发现资产收益率 变，关键是要依靠技术进步。因此，研究我国商业银行 和资本收益率分别与技术变化呈显著正向关系”J。 的技术进步具有重要的现实意义。 法研究了欧洲银行的效率，发现银行的技术进步效应 一、文献回顾 普遍存在，平均节约银行成本3％L6】。 20世纪80年代国外学者开始关注商业银行的技 在国内，亦有学者对我国商业银行的规模经济和 术进步。亨特(Hunter)等运用超越对数成本函数研究技术进步效应进行了实证研究，刘宗华等研究发现技 了技术变化、组织形式及银行生产的结构，实证结果发 术进步对股份制银行的影响大于国有商业银行川；任 现技术进步显著存在于所有银行…；在进一步研究了 远等发现技术进步对降低样本银行的成本具有较为显 美国大型商业银行的技术变化后发现，技术变化降低 著的作用哺1；齐天翔等发现我国股份制商业银行存在 了银行的实际成本，规模大些的银行分享的成本节约 规模经济和技术进步的正效应，而国有商业银行则存 多些，技术变化可以增加最小效率银行的规模，可以改 在规模不经济和技术进步的负效应一J。这些研究运 变大部分样本银行的最优多元化产出旧J。卡拉弗拉 用超越对数成本函数估计和分析了我国商业银行的非 斯(K舳如l鹳)等运用超越对数成本函数对希腊银行业中性技术进步，但未研究我国商业银行的希克斯中性 的成本结构和规模经济进行了研究，发现所有银行都 技术进步，也缺乏对超越对数成本函数模型可靠性的 存在规模经济，其中大银行的规模经济比小银行显著， 检验。为此，本文拟基于我国14家商业银行的面板数 不存在技术进步效应口J。而康特(Gunter)等运用超越 据，运用柯布一道格拉斯成本函数和超越对数成本函 对数成本函数对德国757家合作银行的规模经济、范 【收稿日期】20ll—03—28 [基金项目】 教育部人文社科基金项目(09)(JA790010) [作者简介】李富有(1953一)男，陕西乾县人，西安交通大学经济与金融学院教授，博士生导师；窦育民(1964一)男，陕 西蒲城人，西安交通大学经济与金融学院博士研究生，继续教育学院讲师。 [网络出版时间