第九章 国际信贷融资.ppt

第九章 国际信贷融资 第一节 国际贸易融资 一、国际贸易短期融资 （一）信用证融资 1、打包放款 又称信用证抵押贷款或出口打包放款， 是指出口商与进口商签订贸易合同后，收 到进口方银行开来的信用证，出口商用该 信用证作为抵押，向银行申请本、外币流 动资金贷款，用于出口货物的加工、包装 及运输。 2、信用证出口押汇 是指出口商根据买卖合同的规定向进 口商发出货物后取得各种单据的同时，根 据合同条款，向进口商开出汇票，这时进 口商不能立即支付汇票票款，出口商为了 快收回货款，持汇票和单据前往出口地某 银行，请求对汇票进行贴现。如果该银行 进行审查后，同意贴现，即收下汇票和单 据，然后把汇票票款扣除贴现利息后，支 付给出口商。这种出口地银行对出口商提 供的资金融通，称为出口押汇。 3、进口押汇 是进出口双方签订买卖合同之后，进 口方请求进口地某个银行（一般为自己的 往来银行）向出口方开立保证付款文件， 大多数为信用证。然后，开证行将此文件 寄送给出口商，出口商见证后，将货物发 送给进口商。商业银行为进口商开立信用 保证文件的这一过程，称为进口押汇。 （二）对销贸易 1、对销贸易的概念 对销贸易在我国又译为“反向贸易”、 “互抵贸易”，它是在古老的易货贸易基础 上发展起来的用出口所得支付进口应付款 项的一种交易。它是把进口贸易和出口贸 易结合起来，组成相互联系的整体交易， 交易双方都有进有出，并在进出口中求得 平衡或基本平衡的一种贸易方式。 2、对销贸易的形式 (1)易货贸易 传统的易货贸易一般是买卖双方各以 等值的货物进行交换，不涉及货币的支付， 也没有第三者的介人，易货双方签订一份 包括相互交换抵偿货物的合同，把有关事 项加以确定。 (2)互购 互购又称“平行贸易”或“回购”，它是 指交易双方互相购买对方的产品。 (3)补偿贸易 补偿贸易又称产品返销，是指在信贷 基础上进口设备，然后以回销产品或劳务 所得价款，分期偿还进口设备的贷款及利 息。 （三）票据承兑与贴现 1、商业汇票承兑与贴现 商业承兑汇票是由进口商承兑的汇票， 进口商负有在到期日如数支付的义务。商 业汇票一般由进口国的银行，按出口商银 行的指示向进口商提示，由进口商承兑后 形成商业承兑汇票。如果出口商在汇票到 期前需要这笔资金可以向银行请求贴现， 这就是商业承兑汇票的贴现，这种贴现可 以是有追索权的，也可以是无追索权的。 2、银行承兑汇票与贴现 在银行承兑汇票的贴现业务中，银行 承担了进口商可能拒绝承兑和付款的风险， 银行应对作为出票人的出口商保有追索权。 （四）、其他短期融资方式 1、进口托收押汇 进口托收押汇是指代收行在收到出口 商通过托收行寄来的全套托收单据后，根 据进口商提交的押汇申请、信托收据以及 代收行与进口商签订的《进口托收押汇协 议》，先行对外支付并放单，进口商凭单 提货，用销售后的货款归还代收行押汇本 息。 2、限额内透支 所谓限额内透支，是银行根据客户的 资信状况和抵(质)押、担保情况为客户在 其银行往来账户上核定一个透支额度，允 许客户根据资金需求在限额内透支，并可 以用正常经营中的销售收入自动冲减透支 余额。我国国内银行的存贷合一即属透支 融资方式。 3、出口保理项下的押汇 出口保理押汇是指出口商在获得进口 保理商信用额度后，发货并将发票及相关 单据提交出口保理商(银行)代其收款时， 银行以预付款方式为其提供不超过80%发票 金额的融资方式。 二、国际贸易中长期融资 （一）出口信贷 1、出口信贷的概念 是一国政府为了扩大本国商品的出口， 加强商品的国际竞争力，鼓励本国银行向 本国出口厂商、外国进口商或进口方银行 提供利率较低的贷款行为。它是一种国际 信贷方式，以解决本国出口商资金周转的 困难或满足外国进口商对本国支付货款需 要的一种中长期融资方式。 2、出口信贷的类型 （1）卖方信贷 卖方信贷是指出口方银行问本国出口 商提供贷款。在大型设备贸易中，出口银 行为了便于出口商以赊销或延期付款方式 出口设备，一般采用此方式。 （2）买方信贷 买方信贷是出口方银行向外国进口商 或进口方银行提供贷款以解决对方购买本 国商品时的资金困难。 3、出口信贷的操作程序 (1)卖方信贷操作程序 (2)买方信贷操作程序 （二）福费廷业务 福费廷它是指在进口商延期付款 的大型设备交易中，出口商把经进口 商承兑的远期汇票无追索权地售予出 口商所在地的银行或大金融公司