一个高手的交易之路.doc

关于交易，我觉得写到这里，似乎已经没有什么可写的东西。因为交易本身并不复杂，犹如一个游戏，把玩游戏的方法或规则说清楚了，就可以玩了。为了让大家明白为什么是这样的规则而非那样的规则，又说了这样的规则背后的哲学思想。为了佐证，又给大家提供了一些好书、好文。余下的事就是各位看官自己的事情了 -- 接受并执行，是缘；接受不执行，也是缘；不接受更谈不上执行，当然还是缘。一切随缘！ 六年前我主要靠预测来完成交易；三年前我主要靠分析来完成交易；现在我主要靠规则来完成交易。回顾我的交易成长之路时发现：我事实上是在逐渐的减少自由意志，而又逐渐的增加冰冷的规则。（减少主观，尊重客观！这八个字是走向或进入成功的交易之路的口诀，谨记谨记！） 因为“亏损函数永远比获利函数陡峭”，所以止损是绝对的。没错，亏损50%要获利100%才能持平，但获利50%只要亏损33%就能回到原地。你可以连续获利100次，但被市场扫地出门只需要一次就够了！（这样的说法我们经常耳闻，实际上是夸大其辞！）我曾经满仓持有并且亏损80%以上，（我要问，为什么会亏损80%？原作者把亏损的原因归罪于重仓是非常错误的理念！那么如果是轻仓，亏损80%就不是亏损吗？问题不在于仓位的轻重，而在于止损的位置或幅度比例。）曾经惨重的亏损让我必须接受绝对止损的现实。对于靠没有弹性的预测来实现的交易，预测正确的价值永远小于预测错误的代价。（这句话非常正确！预测并非一贯错误。）所以我永远不会为任何理由下一个没有弹性的赌注。 因为“失去自己的位置是谁也付不起的代价，甚至洛克菲勒”，所以离市的交易行为也是绝对的。所谓止损就是把可能的错误当作错误来处理，那么我为了避免伤及元气自然就要丧失正确率。也就是说，我如果想靠交易盈利就必须依赖于大的赔率，或者说大的利润。（这段话写得有些涩口，意思是说要想盈利，主要靠大的波动行情，就是让利润奔跑的行情。一般情况下，即使后来的行情结果证明那段行情的介入是正确的，但是在过程中有危险就要离场，以控制住亏损。这种话听上去有道理，实际上并非如此。一段让利润奔跑的行情在开始的时候，经常会有些挫折，究竟该怎样止损，关系到成与败。大多数人按照主观设定的止损比例或K线形态止损，会在一波强势行情的开始阶段被硬生生地甩出来。如果能做到“随势止损”，一般情况下甩不出来。当然，要做到随势止损，必须有合理的交易系统来规范。） 一个交易者的正确率越高，就越不用忌讳放走利润。但我可不行，我必须依赖不经常出现的大利润来弥补我的止损成本。大多数人靠偶然来破灭，而我是靠偶然来（抵消亏损）获利。如果利润是没有成本的不劳而获，那么放走大的利润也没有什么可指责的，但我恰恰有很多由止损带来的成本。从某种意义上来讲，我的交易能否长期获利，完全是取决于我对大利润的把握。丢掉位置我将无法生存，所以当趋势没有坏到一定程度的时候，我就不能离开。（这是正确的！不仅要让利润奔跑，而且要让利润尽情地奔跑，才可能把因“截短亏损”而致的亏损补回来，令总账长期稳定盈利。） 在股市上，我是通过一种机械的框架来作为保险丝，从而通过自身的分析来实现交易行为的。换句话来说，就是危机通过冰冷的框架来解决,回忆起来曾经在股市上，我总是经历一种奇怪的现象。 由于我有10年的炒股经验，所以我对股市确实有一种感觉。或者说，我的观点经常是对的！同时我有一套机械的系统，能够产生冰冷的信号。我总是想在微观上用自由意志的分析来超越这种冰冷的信号，当然宏观上我不会和趋势抗争。我经常能够把系统略微的抛到后面，但慢慢的系统总能狠狠地追赶过来。在多次占到便宜后总会有不如系统的情况出现。然后拿实际的战绩和系统的理论值来比较的话，我会发现我又跑输给系统了。也许我会在微观上找原因，在未来继续做同样的努力，但是无论我怎么样都不可能让自由意志长期领先于系统。我百思不得其解！难道我作为智慧生物的人，丝毫都不能超越那个简单的系统吗？要知道那个系统是那样的简单，甚至买卖信号我都能用笔算得出来。虽然曾经我用“钟摆效应”等等方法来解释这种现象，但都很难完全解释的通。或者说，即使我意识到了也很难做到，毕竟我也是人。（其实很简单，系统看似简单，但是它是市场价格演变的客观记录！市场的结果演变看似复杂难懂，其实是你没有看懂，它的本身并不复杂。犹如变魔术，你没有学习过变魔术的原理和技巧，魔术就好像很复杂的。） 现在我开始深刻地反省曾经的经历，这时我才恍然大悟。系统是交易的全部，预测是没有意义的。 作为一个交易者，如果说“系统能够带来大的赔率，或者说潜在利润额数倍于潜在亏损额”，那么入市信号也应该是绝对的。 趋势跟踪系统决定了风险有限而利润无限对吧？如果建立在绝对的离市的基础上，那么对于入市信号的选择的意义又是什么呢？如果说不是毫无意义，那么也是基本上没有意义。（这个原作者的表述有点问题，简简单单的意思绕