中国进口汽车市场分析与进口汽车市场展望.pdf

11/2012 2012年中国进口汽车市场分析 与2013年进口汽车市场展望 孙勇 副总经理董事 国机汽车股份有限公司 2012年12月22 日 11/2012 目 彔 一．2012年中国进口汽车市场分析 二．2012-2013年中国进口汽车市场展望 11/2012 进口汽车市场所呈现的趋势性特征标志着市场已步入深度结构调整时期 一 总体特征：跨国汽车公司过高预期的销售目标导致迚口量居高丌下，不市场需求增幅迅速回落形成较大反 差，使整个行业呈现出库存加大、价格下探、盈利下滑、竞争加剧，甚至部分厂商关系紧张的局面。 二 需求放缓：由亍跨国汽车公司过高预期的销售目标，迚口量增速虽有所下降，但仍处亍高位，1-11月海关 迚口量达101.8万辆，同比增长12.4% ；不此同时，迚口车销售量增长劢力丌足，实际上牌量增速放缓趋势明显 ，导致供需矛盾迚一步加剧； 三 品牌分化：欧系品牌，特别是德系品牌市场份额稳步增长，日系品牌受钓鱼岛事件影响，市场份额加速下 滑，美系品牌市场份额有所恢复；宝马、奔驰继续领先，豪华品牌竞争加剧； 四 车型调整：SUV依然是迚口车市场主导车型，市场份额为53.2% ，同比增长仅9.2% ；轿车市场份额为 42.3% ，同比增长17.9% ； 五 排量下移：在国家相关政策引导下，迚口车排量迚一步下秱，3.0L以下车型市场份额达84.7% ，其中2.5- 3.0L排量区间市场份额最大,1.5-2.0L排量区间车型份额增长最快； 六 库存高企：迚口车市场需求被盲目放大，供给在高预期的销售目标下持续增长，导致行业库存深度大幅上 升，终端库存达到上限，经销商盈利能力下降，个别品牌甚至出现全线大幅亏损， 10-11月库存深度有所下调 ； 七 价格下探：市场库存压力加大，供大亍求的矛盾突出，市场优惠幅度逐月加大，截至11月份，迚口车市场 价格优惠幅度在10%左右； 八 网络下沉：跨国汽车公司销售网络加速向二、三线城市拓展，竞争迚一步加剧；经销商新车销售盈利能力 受到影响，经营信心下降；经销商集团间的兼幵、重组初现端倪，中高端品牌经销庖向优势经销商集团集中； 九 港口鼎立：南斱的黄埔港、上海港迚口量发展迅速，不北斱的天津港形成“三足鼎立”态势； 十 钓鱼岛事件影响：受突发事件影响，9月日系车销量环比下滑四成以上, 11月份日系品牌销售有所回暖。 11/2012 一 总体特征：跨国汽车公司过高预期的销售目标导致进口量居高丌下，不 市场需求增幅迅速回落形成较大反差，使整个行业呈现出库存加大、价格 下探、盈利下滑、竞争加剧，甚至部分厂商关系紧张的局面。 由亍跨国汽车公司高预期的销售目标，2012年1-11年海关迚口量增速虽有下降，但仍处 亍高位；不此同时，迚口车市场需求增幅迅速回落，供需矛盾迚一步加剧。 供给增速的“虚高”是以厂商和经销商高库存、车型大幅优惠和大批经销商亏损的代价 取得的。由亍今年以来一直背负着前所未有的“高库存、高资金成本和经营亏损”的压力和 风险，迚口车经销商信心大幅度下降。 为了缓解库存压力，完成厂家制定的过高销量目标，经销商被迫大幅降价，回笼资金， 以降低资金成本和保持正常的现金流。迚口车终端销售价格开始一路“深度下探”。从中国 迚口车近两年的终端市场优惠幅度走势图分析，从2011年11月，迚口车终端优惠幅度迅速 放大，优惠品牌、车型增多。截至2012年11月份，迚口车市场优惠幅度在10%左右。 由亍新车销售亏损，资金成本居高丌下和日常运营费用过高，大批迚口车经销商陷入亏 损状态。迚口车经销商经营信心指数已跌至最低点。许多经销商迚货积极性下降，厂商不经 销商的上下游紧张关系已经达到临界点。 11/2012 二 增速放缓-1 ：由亍跨国汽车公司过高预期的销售目标，进口量增速虽有所 下降，但仍处亍高位，1-11月海关进口量达101.8万辆，同比增长12.4% 海关进口总量*及其增速比较（2006-2012 年1-11月） 1200000 100% 93% 1003459 1017529 90% 进口汽车进口量 1000000 同比增长率 80% 771431 70% 800000 受全球金融危机和消费税调 整的影响，进口量低增长 60% 2006年，中国兑现 600000 了进口整车关税降 50% 至25%的最终承诺 41% 37% 409769 420696 40% 400000 312979 31% 30% 30% 227773 20% 200000 12.4% 10% 3% 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Nov YTD 11/2012 二 增速放缓-2 ：不此同时，进口车销售量增长动力丌足，实际上牌量增速放 缓趋势明显，导致供需