《技术分析与程式交易（讲师版）130320.pptx》.ppt

邏輯推演的軌機-技术分析的弹性与适应性 * 現象,誰能告訴我接下來該如何? * * 市场行为代表什麽？ 价格,成交量,未平仓量 * 頭 肩 頂 排 列 頭 肩 底 排 列 頸線 頸線 右肩 右肩 头肩反转型态辨别方法： 警讯一价格创新高(低)但成交量减少。 警讯二价格向下(上)突破上升(下降)趋势线。 警讯三价格反弹(回跌)但未创新高(低)且成交量再缩。 须等到收盘价向下(上)突破颈线后型态才算完成！ 当型态完成后，价格通常会再回测颈线！ 反转型态 * 满足点在哪里? 颈线 颈线 颈线遭突破位置 颈线遭突破位置 目标价位 头肩排列衡量目标价方法： Step 1 测量头(底)部到颈线的垂直距离。 Step 2 找出颈线遭受突破的价位。 Step 3 自颈线遭受突破处向下(上)衡量一倍距离。 头 底 * 1.价量分析 连续型态－上升旗形及下降旗形范例 以西德州原油为例 一连串的上升旗形 以台股为例 下降旗形 * 大纲 价量分析 趋势线分析（移动平均线） 黄金交叉死亡交叉 格伦碧八大法则 MACD 波浪理论 * 趋势线分析 移动平均线： 为美国格伦所发表，一般都以收盘价来计算移动平均数，再将每日的移动平均 数连结绘制而成曲线，即为移动平均线。 1.长、中与短天期均线呈现由下至上的排列时，此时为多头行情。 2.长、中与短天期均线呈现由上至下的排列时，此时为空头行情。 3.长、中与短天期均线呈现反覆纠结时，一般为盘整行情。 平均移动线范例 以KOSPI为例 空头行情 无讯号 多头行情 均线也是压力跟支撑 的可能位置 * 连接两个持续垫高的低点可绘出一条暂时的上升趋势线，连接两个持续下滑的高点则可绘出一条暂时的下降趋势线连接任意两相近端点所构成的暂时趋势线，将由第三点决定其有效性。 当趋势线被测试次数越多，其重要性亦越高 若价格明显偏离原有趋势线，常代表行情正加速发展，应重新绘制趋势线。 趋势线遭受突破通常是趋势变动的最佳早期警讯之一！ 上升趨勢線 下降趨勢線 由第三点决定趋势线的有效性! 趋势线分析 * 趋势轨道的形成与突破 高点与前波高点的连线，形成轨道上缘 低点与前波低点的连线，形成轨道下缘 跌破向上趋势轨道下缘不需要带量突破上缘需要带量才能突破 价创新高而量未创新高－量价背离，预警了未来的下挫 * 辅助线分析---趋势线 长期趋势线 中期趋势线 短期趋势线 价格走势以波浪方式沿着某个方向前进，经过逢低承接、逢高卖出，产生趋势线。 下降趋势线就是高点和前波高点联机； 上升趋势线则为低点联机，当成功测试愈多次，趋势线就愈坚实、愈不容易突破(跌破)。 当趋势线形成之后（表示市场认同）： (1)价格逼近上升趋势线时?卖压产生 (2)逼近下降趋势线时?买盘承接 结论 直到某次来自重大消息影响（通常伴随着极大的成交量）突破下降趋势线（或跌破上升趋势线）时，趋势结束。 * 黄金交叉＆死亡交叉 黄金交叉短期移动平均线向上突破长期移动平均线 主升段短、中、长期均线都呈多头走势 死亡交叉短期移动平均线向下跌破长期移动平均线 主跌段短、中、长期均线都呈空头走势 * 日经225指数周线图－死亡和黄金的意义 周线 VS 年线 * 当短期均线突破长期均线时称为黄金交叉 当短期均线跌破长期均线时称为死亡交叉 格伦碧八大法则图解 * 多头格局 (均线扬升) 1 黄金交叉，多头确立 2 获利回吐出场，逢低加码买进 3 短线乖离过大，追高风险增加 4 跌破平均成本，买盘进场摊平 空头格局 (均线走跌) 5 死亡交叉，跌破平均成本，均线下 滑，市场步入空头 6 乖离过大，短线超跌，进场抢反弹 7 均线反压无法有效突破，一路长空 8 第二次尝试突破均线 （假突破），无攻而返，市场信心崩 溃，融资断头卖压出笼，主跌段 格伦碧八大法则释义 * 那斯达克指数日线图- 以图为证 月线 * 如何应用MACD MACD是价格指标的重要工具. 其利用利用快慢二条(快线:DIF,慢线:MACD)移动平均线的变化作为盘势的研判指标,具有确认中长期波段走势并找寻短线买卖点的功能. MACD的原理在于以长天期(慢的)移动平均线来作为大趋势基准,而以短天期(快的)移动平均线作为趋势变化的判定,所以当快的移动平均线与慢的移动平均线二者交会时,代表趋势已发生反转 MACD是确立波段趋势的重要指标. 当行情出现上涨情况时,短天的P_t移动平均会先反应向上,造成短天与长天的离差DIF开始扩大.而这时代表较长趋势的MACD仍沿旧趋势移动,于是造成DIF与MACD交叉.买卖讯号发生.　 * MACD应用原则 DIF与MACD交叉时,显示趋势形成,波段走势确立 当DIF由MACD下方往上方突破时,表示短天与长天的需求指数扩大,市场逐渐热络,