《期货程序化交易系统及策略介绍0》.ppt

期货程序化交易系统及策略介绍 内容摘要 一、程序化交易简介 1、程序化交易介绍 2、程序化交易系统 3、程序化交易优势 一、程序化交易简介 1、程序化交易介绍 程序化交易的概念： 根据一定的交易模型和规则生成买卖信号，由计算机自动执行买卖指令的交易过程。简单地说就是由计算机程序来控制买进卖出的时机并自动执行的交易方式。 一、程序化交易简介 程序化交易的特点： 系统性、完整性、唯一性 必须有一套完整的交易系统，对投资决策的各个相关环节作出相应的明确规定。 绝对客观性 系统不以交易者的自身看法和预测入场，杜绝投资人可能因为盘势所产生的情绪进行追涨杀跌的操作，从而避免人性化交易的缺点，也进而消除了交易中的主观随意性，大大减轻了交易者下单前的恐惧、持仓中的焦虑和平仓后的后悔。 一、程序化交易简介 程序化交易的特点： 可复制性 交易系统的客观性，保证了交易系统结果的可重复性。从理论上说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。 数量化、机械性--技术分析和参数 一致性 交易决策活动具有一致性，市场状态和交易对策一一对应。投资者完全按照交易系统给出的信号进行操作，确保了交易思路的连贯性和一致性 3、程序化交易优势 二、程序化交易开发的流程 三、程序化系统的绩效评估 四、交易策略及模型介绍 投资组合整体绩效和风险评估 投资策略组合 * * 程序化交易简介 1 程序化交易的开发流程 2 程序化交易系统评估 3 交易策略及模型介绍 4 2、程序化交易系统 模型 A、单策略模型 B、多策略模型 程序化 交易系统 自动完成交易 A、下单模块 B、指令处理 风控严格 速度快 系统化 客观 科学性 五大优势 3、程序化交易优势 理念 代码编写 历史回测 测试报告 实盘 策略思路 逻辑 参数 优化问题 数据的准确性 回测工具的可信度 模拟交易 调整 组合 策略实现问题 滑点问题 资金管理 其他问题 交易的构成因素 赢利模式——无外乎两种 策略绩效特征 客户风险 策略与品种选择（筛选与匹配） 入市（以简为美） 止损出市（融合、互补） 止盈及其它出市（降低风险、利润最大化、保护利润） 头寸确定（控制风险） 投资组合（风险、容量、频率) 胜率 盈亏比 交易成本 头寸调整 资金占用 交易频率 影响交易的关键因素 入市策略 市场选择: 流动性、经纪人、交易规则、波动性 市场方向：上升，下降，盘整 入场条件： 佩里．考夫曼的市场效用模型AMA 威廉．加拉赫的基本面分析模型 肯．罗伯特的“1-2-3” 回调方法 时机选择：a：高胜率 b：高R乘数 止损离市 超出噪音、最大不利偏移、紧密止损。 常用止损方法： 资金止损 百分比回撤 波动性止损（三倍ATR） 标准差止损Dev 渠道突破和移动平均止损 支撑阻力止损 时间止损 心理止损 造成亏损减小初始风险的离市： 定时止损 跟踪止损 使利润最大化的离市 跟踪止损 利润回撤止损 防止返回太多利润的离市 固定止盈（汇率） 利润回撤离市 抛物线止损 止盈离市 系统评估 总收益（获利能力） 胜率 交易周期 期望收益 最大盈利/最大亏损 最大连续亏损 手续费与滑点 期货 胜率 总收益 风险控制 交易次数 期待收益 手续费、滑点 IF策略原理及效果 策略周期 时间跨度 加仓 最多在仓 15分钟 留仓 有加仓 2手 核心思想： 1.从开盘开始计算当日的每根BAR的收盘价加总的平均价； 2.从开盘开始计算(当日的每根BAR的收盘价-openD(0))标准差 的一定倍率在均价上下方作为上下轨； 加上止盈止损条件（波动率）； RB趋势策略介绍及绩效 策略周期： 30分钟 时间跨度： 留仓； 是否加仓： 有加仓； 最大在仓： 2手； Rb趋势策略绩效报告 盈亏比：1.94 胜率： 77.27% 最大连续亏损次数：2 初始资金收益：127.36% 盈亏比：1.79 胜率： 48.09% 初始资金收益：389.14% * *