一种优化指数基金设计研究.pdf

Y 615755 内容摘要 证券投资基金已经成为现代金融市场一种必不可少的产品。然而，在我国，证券投资基 金的发展历史较短，基金产品的种类还不丰富。同时，作为基金品种的重要组成部分，指数 基金在我国的发展还处于探索的阶段。冈此，研究指数基金的设计方法，探索适合我国证券 市场发展的指数基金设计思路，为投资者提供多一些的选择，还是很有现实意义酌。 本文系统介绍了证券投资基金的概念、产生以及在我国的发展。并通过对不同风格的证 券投资基金的投资战略比较，探讨了指数基金的投资特点。然后，本文通过对我国证券投资 市场的市场需求、指数收赫情况、投资者结构及现有指数基金的运作情况的分析，论证了指 数基金在我国有着广1阔的发展空间。在产品设计的章节，通过对目标指数的选取、投资组合 的构造、现金红利收入再投资及证券权重调整、证券投资组合的指数化管理以及风险控制的 手段，设计了一种优化指数基金。并通过对模拟基金投资组合的检验，对该产品的特点与需 要进一步改进的方面进行了分析评价。 主题词：优化指数基金产品设计 上证180指数上证50指数臻璺睽澎‘、导帮同窟 船垒文公帮 Abstract investmentfundshasbecomeall inmodem Now,securities absolutelynecessarilyproduct money so ofsecuritiesinvestmentfundsis shortinoHr theirsorB market．But，thehistory country,and arenot Andasail of of fun出stillatme enough· importantpart funds，developmem inde～x is to methodofindexfunds ideaof exploringphase．So，itvaluablyinvestigate design，explore indexfunds morechoicetoinvestors． design，andprove Thisthesisintroducesofsecuritiesinvestmentfundsandits inour concept developmentcountry． investment ofdifferent discussinvestment Throughcompare stratagems stylefunds，we thedemandof of characteristicofindexfund．Andthen，we market，incomeindex， analyzed constituteofinvestorinOursecurities thatindexfundhaswide