JJ检验中应注意的几个问题.pdfVIP

第23卷第10期 统计与信息论坛 2008年10月 Vd．23No．10 StatisticsInformationForum Oct．，2008 【观点综述】 钟志威，雷钦礼 (暨南大学经济学院，广东广州510632) 摘要：Johansen和Juselius的似然比检验多变量协整关系的方法在实证分析中得到了广泛应用。在总结 该方法的基础上，针对国内使用该方法存在比较混乱的状况指出了一些注意事项，譬如根据经济时间序列的 数据生成过程选择确定性成分，检验临界值的使用以及协整关系个数的非唯一性等问题，还简要论述了阶数 的确定、外生性与因果关系检验等问题，最后指出了该检验的一些不足。通过对上述问题的讨论，试图为实证 研究人员在使用该方法时提供简单有效的指导性建议。 关键词：协整；JJ检验；识别问题；因果关系；外生性；向量误差修正模型 中图分类号：砣75 文献标识码：A 文章编号：1007—3116{2008}10一0080—07 行检验，这些都是前者所不及的，因此JJ检验在实 一、引 言 证中得到了广泛的应用。 自从Engle和Granger[1J正式提出协整(Cointe—国内学术界目前在使用该方法检验向量协整关 gration)理论(国内对“协整”一词有不同理解与译系时存在比较混乱的状况。首先，没有根据经济时 GenerationPro— 法【2J)以来，它在对非平稳时间序列数据是否具有 间序列的数据生成过程(DGP：Data 长期稳定关系的处理上越来越受到理论研究者和实 cess)正确选择确定性成分。大多数人在使用流行 证应用者的青睐。在国内，特别是近年来关于协整 的软件EViews进行协整分析时仅仅根据其缺省的 理论的应用甚至到了泛滥的地步[3]3，协整关系似乎选项(选项3)进行检验，事实上许多经济数据更多 成了经济时间序列之间存在的普遍关系，这与检验 的是呈现出选项2和选项4所描述的特征【9-loj。 方法的使用不当不无关系。 因此，协整分析的首要问题是必须正确处理好数据 常用的检验协整关系的方法有两种①：一是 的截距项和趋势项。其次，没有在实证分析阶段结 E—GN步法，即基于回归残差的平稳性检验L11；二 是Johansen和Juselius的似然比检验方法，以下简然比检验方法是对有约束的VAR模型进行检验， 称JJ检验，主要用来分析诸多变量组成的VAR系所采用的统计量分布对截距项、线性趋势项、二次趋 统，借助典型相关理论在VAR模型基础上使用似 势项和外生变量等成分选择很敏感，因此含有不同 然比检验进行协整检验的同时确定协整关系【4-8]。 的成分就对应不同的临界值。EViews提供了两种 前者尽管比较简单实用，但由于存在诸多缺点而逐 渐被淘汰。JJ检验相对前者复杂很多，但它检验功 效更大且重要的是它能够估计和检验多重协整关 —L的推广，即在考虑了外生变量的基础上使用响 系，还允许对协整关系和速度调整系数施加约束进 应面方法模拟出了比。一L精确的临界值。但这并 收稿日期：2008—07—22 作者简介：钟志威(1984一)，男，广东惠州人，硕士生，研究方向：经济统计模型及其分析； 雷钦礼(1956一)，男，山西吉县人，教授，博士生导师，研究方向：统计学理论与方法研究，经济统计模型及其分 析等。 万方数据 钟志威，雷钦礼：Johansen和Juselius协整检验应注意的几个问题 不意味着在使用EViews时就一律把它作为临界值