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四大分析工具---（注意公式及说明） 一、财务分析 （一）、财务分析的内容： 贷款五级分类中的财务分析的主要内容是对偿债能力的分析，以及与此相联系的盈利能力、营运能力和发展能力的分析。 （二）财务分析的资料：财务分析的主要工具是《损益表》、《资产负债表》、《现金流量表》。 （三）财务分析的步骤：1、把借款人的会计报表放在适当的背景去考虑；2、了解公司的经营策略；3、关注特别的项目；4、使用财务比率分析。 （四）财务分析的要点： 1、通过内部比较，掌握企业财务数据变化的真实情况； 2、通过外部比较，把握企业实际经营状况； 3、技术分析与阐释性分析。 （五）财务分析应注意的问题： 1、会计政策和方法的可选择性，决定了财务数据具有一定的弹性； 2、人为因素会影响财务报表的客观性； 3、通货膨胀是影响财务分析准确性的重要原因； 4、财务报表的表列项目不能完合反映企业的风险因素 （六）损益表的分析。 1、收入和费用的确认； 2、损益表的结构分析。 （七）资产负债表分析 1、资产负债表的项目构成及分析要点； 2、资产负债表的结构分析 （八）财务比率分析 1、盈利能力分析（盈利比率）。主要指标有：销售利润率、营业利润率、税前利润率和净利润率等。 2、营运能力分析（效率比率）。主要批标有：资产周转率、应收账款周转率、存货周转率，资产利润率、权益报酬率等。 3、长期偿债能力分析（杠杆比率）。主要指标有；资产负债率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。 4、短期偿债能力分析（流动比率）。主要指标有：流动比率、速动比率、现金比率、营运资金等。 （九）主要财务分析指标说明： 1、资产负债率 资产负债率是指企业在一定时期的负债总额同资产总额的比率。资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价企业负债水平的综合指标。计算公式： 资产负债率=（负债总额/资产总额）×100% 其中：负债总额是指企业承担的各项负债的总和。 资产总额是指企业拥有各项资产的总和。指标说明： （1）资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要判断标准。该指标不论对企业投资人还是企业债权人都十分重要，适度的资产负债率既能表明企业投资人、债权人的投资风险较小，又能表明企业经营安全和稳健，具有较强的筹资能力。 （2）资产负债率是衡量企业负债能力和经营风险的重要指标，比较保守的经营判断一般为不高于50%，国际上一般公认60%比较好。 （3）不同行业中的企业资产负债率各不相同，其中交通、运输、电力等基础行业的资产负债率一般平均为50%左右，加工业为65%左右、商贸业为80%左右。 （4）实际工作中，难以简单用资产负债率的高低来判断负债状况的优劣，实际分析时，应结合国家总体经济状况、行业发展趋势、企业所处竞争环境等具体条件进行客观判定。2、流动比率 流动比率是企业一定时期流动资产同流动负债的比率。流动比率衡量企业短期债务偿还能力，评价企业偿还能力的强弱。计算公式： 流动比率=（流动资产/流动负债）×100%其中 （1）流动资产是指企业可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。 （2）流动负债是指偿还期限在一年或者超过一年的一个营业周期内的债务。指标说明： （1）流动比率衡量企业资金流动性的大小，充分考虑流动资产规模与流动负债规模之间的关系，是判断企业短期债务到期前，可以转化为现金用于偿还流动负债的能力大小的重要指标。 （2）该指标越高，表明企业流动资产流转得越快，偿还流动负债的能力越强。但须说明的是，该指标过高，表明企业的资金利用效率比较低下，对企业经营与发展也不利。国际上公认的标准比率是200%左右，我国较好的比率是150%。 （3）一般而言，如果行业生产周期较长，则企业的流动比率就相应提高，反之亦然。3、速动比率 速动比率是企业一定时期内的速动资产同流动负债的比率。速动比率衡量企业的短期偿债能力，评价企业流动资产变现能力的强弱。计算公式： 速动比率=（速动资产/流动负债）×100% 其中：速动资产是指扣除存货后流动资产的数额； 速动资产=流动资产—存货指标说明： （1）速动比率是对流动比率的补充，是在分子剔除了流动资产中变现力最差的存货后，计算企业实际的短期债务偿还能力，较为准确。 （2）该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强，一般保持在100%的水平比较好，表明企业既有好的债务偿还能力，又有合理的流动资产结构。 （3）由于行业的关系，速动比率合理水平值差异较大，在实际运用中，应结合行业特点分析判断。4、销售（营业）利润率 销售利润率是指企业一定时期销售（营业）利润同销售（营业）收入净额的比率。它表明企业