《6.分红保险的理财规划》.pptVIP

第六讲 分红保险的理财规划 主要内容 分红保险的知识回顾 典型的分红保险产品 分红保险在我国的发展状况 分红保险的购买规划 一、分红保险的知识回顾 1、分红保险的概念 分红保险是指保险公司将其实际经营结果优于定价假设所产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。 分红保险最早来源于相互制保险公司的产品设计，由于在相互制保险公司，投保人不仅具有投保客户的性质，还具有相互制保险公司股东的身份，因此，在保险产品设计中将公司盈利按一定的比例在客户中进行分配就是合理、必要的了。 分红保险虽然与传统的寿险产品存在分红的差异，但是分红产品的责任形态与传统寿险产品基本一样，也可以开发成定期寿险、两全保险、终身寿险、年金保险等，都具有保险利益确定的特点。 由于分红产品开发过程中主要的盈余来源是利差，因此，一般而言，储蓄因素比较少的定期寿险没有分红产品。 2、分红保险的主要特点 （1）保单持有人享受经营成果 不仅有合同约定的保障，而且还可以得到分红业务产生的部分盈余 我国保监会规定，保险公司至少应将分红业务当年度可分配盈余的70%分配给客户 （2）保单持有人承担一定的风险 由于每年保险公司的经营状况不一样，客户能分到的红利也就不一样，有些年份甚至没有红利。 因此，保单持有人在一定程度上与保险公司共担了风险。 （3）定价的精算假设比较保守 保险公司对分红保险的预订死亡率、预定利率和预订费用率的精算假设比较保守，因此，导致价格较高，从而在实际经营过程中可能产生更多的可分配红利。 （4）保险给付、退保金中含有红利 被保险人身故后，受益人在获得保险金额时，还可以得到未领取的累计红利及利息 保单持有人在退保时，也可领取未领取的累计红利及其利息 3、保单红利的来源 分红保险的红利实质上是保险公司的盈余，也即保单资产份额高于准备金的部分。 每年由保险公司的精算部门计算盈余中可作为红利分配的数额，并由公司董事会基于商业判断予以决定具体的数额。 盈余的产生是由很多因素决定的，但主要来自于死差益（实际死亡率低于预订死亡率）、费差益（实际营业费用低于预计营业费用）、利差益（实际投资收益率高于预订利率）。 除了以上三个主要的来源以外，还有其他的盈余来源： 失效收益，也即寿险合同中途失效，如果保险公司支付给保单持有人的解约金小于保单所积累的资产份额，则保险公司将获得收益。 预期残疾给付、意外给付、年金给付额低于预计给付额的收益。 4、保单红利的分配 我国《个人分红保险精算规定》要求，红利的分配应当满足公平性原则和可持续性原则。 根据公平性原则：第一，保险公司每一个会计年度向保单持有人实际分配的盈余不低于当年可分配盈余的70%；第二， 分红账户单独核算。 根据可持续性原则：保险公司每年在核算出分红账户盈余之后，可以不将所有盈余在客户与股东之间进行分配，保留一部分盈余形成分红特别储备。 红利分配的形式： 第一，现金红利，也即直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人； 第二，增额红利，也即在整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。 这两种方式在我国都存在。 二、典型的分红保险产品 泰康安享人生B款两全保险（分红型） 太平洋保险——鸿庆人生两全保险（分红型） 三、分红保险在我国的发展状况 分红保险在发达国家已有200多年的发展历史，是用来抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。分红类寿险也是东南亚地区最受欢迎的产品之一。 寿险发展的重要趋势是其功能的不断丰富和深化，即由单纯保障型发展到保障储蓄型再发展到保障投资型，分红保险就是保障投资型的主要品种。 自从2000年分红保险正式被引入我国之后，分红保险在我国的发展很快收到追捧，但是随后被投连险和万能险抢去风头，2008年后，分红保险重新独领风骚，成为我国寿险业的第一险种。 四、分红保险的购买规划 1、分红保险的优势 （1）符合保险市场消费者的心理 中国百姓历来有崇尚储蓄的传统，大多数传统的中国人也都偏好比较安全的投资方式。分红保险一方面有保底收益，另一方面在正常的经营情况下，消费者还可以获得一定的分红，虽然分红收益可能不是很高，但一般分红收益和保底收益之和都要比银行利率高，再加上寿险分红收益不需交纳利息税，这些在一定程度上都促进了分红保险的发展。 （2）具有投资和保障的双重功能 分红保险在拥有投资功能的同时，还拥有保障的功能，既符合传统寿险产品的特点，同时又在一定程度上满足了客户对保障功能的需求，尤其象传统保障类险种的分红险，不仅拥有投资的功能，而且保障的额度也比较高，满足了投保者对保障和投资的双重需求。 （3）投保简单，便于购买 从投保的程序来看，除传统产品的分红险外，很多分红保险的投保都不需要经过体检，购买程序简单，也方便了客户的购买；从分红保险产品的销售渠道来看，由