《中合泰富-北京飘亮广场产业基金》.ppt

- * - LShop/Ldn/22Oct97Rp-fc/kf McKinsey ? Proprietary and Confidential - * - LShop/Ldn/22Oct97Rp-fc/kf McKinsey ? Proprietary and Confidential 北京飘亮广场产业基金 简介 项目管理部 2014 第一部分 基金情况介绍 基金概述 拟成立的合伙企业是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，采取有限合伙制形式注册的投资中心（以下简称“中心”），公司拟设立中合泰富投资管理中心（有限合伙）用一致的形式获取更多的基准数据 基金计划由意向出资人根据拟投资项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位，中合泰富信达（北京）投资基金有限公司作为普通合伙人将按照基金总额的1-2％进行出资；筛选出能够应用于各个行业的最重要的评估指标 基金要素简述 基金要素 基金名称 中合泰富-北京飘亮广场产业基金 资金用途 资金用于收购北京飘亮广场商业综合体及升级改造 项目简介 北京飘亮广场是位于北京朝阳区亚运村黄金商务圈内（亚奥商圈）核心地带的知名商业（分为24个房本，共计4万多平米），现已拥有国内外知名品牌商家入驻，如沃尔玛旗舰店、俏江南、面爱面、永和大王、星巴克、肯德基、中国银行、中信银行、北京电影公司一线院线等； 基金管理人 中合泰富信达（北京）投资基金有限公司 融资方 融达控股-上海冉帛投资管理中心（有限合伙） 保管银行 民生银行 募集规模 总规模9亿，（7亿收购+2亿升级改造）基金 基金构成 融达控股有限公司（00948.HK）委托上海冉帛投资管理中心（有限合伙）认购5亿人民币（作为劣后级资金，占比35.7%），其他投资人认购总规模中的9亿人民币（作为优先级资金，占比64.3%）； 基金期限 12个月（满6个月可退出） 预期收益 100万≤投资金额＜300万 11%/年； 300万≤投资金额＜1000万 11.5%/年； 投资金额≥1000万 12%/年； 收益分配 方式 每六个月为一个收益分配周期，投资期满6/12个月在5个工作日内返还本金及剩余收益； 基金要素简述 还款来源 北京飘亮广场商业综合体目前稳定租金收入为1.4亿/年，升级改造后租金收入保守提升到2.2亿/年； 平安银行广州东山支行对北京飘亮广场4万多平米商业综合体评估价值约为20亿元，并已达成10亿元经营性（组合）贷款授信，收购价不到银行评估值6折，每平米低于3万，属超值资产； 与上市公司融达控股有限公司（00948.HK）达成溢价收购协议，并在融达控股（00948.HK）官网发布公告； 风险控制 1、深圳杰特电信控股有限公司及关联公司总资产接近50亿，为本基金提供最高15亿元无限连带责任担保额。融达控股有限公司（00948.HK）为全资子公司深圳杰特电信控股有限公司及关联公司所有经营行为承担无限连带责任； 2、北京飘亮广场商业综合体为北京万恒达投资有限公司唯一资产，且北京万恒达投资有限公司无任何其他债权债务，并将北京万恒达投资有限公司100%股权向基金管理方进行质押； 3、中合泰富信达（北京）投资基金有限公司注册资金5亿，并向有限合伙人出具股权回购协议，保障投资人本金及收益的安全退出； 募集期限 募资期限为3个月，自2014年3月1日始至2014年6月1日止，募集7亿即可成立； 基金交易结构 GP 中合泰富 上海冉帛投资管理中心 （劣后级）5亿 中合泰富北京飘亮广场产业基金 北京飘亮广场项目 深圳杰特电信控股有限公司及关联公司总资产接近50亿，为本基金提供最高15亿元无限连带责任担保额。 中合泰富基金承诺100%回购 平安银行银行经营性组合贷款10亿 上市公司融达控股（00948.HK）收购 100%股权质押 LP （优先级）7亿收购基金+2亿升级改造 基金投资目标及公司简介 北京飘亮广场所属公司基本情况 名称 北京万恒达投资有限公司飘亮广场项目 成立时间 2010年11月29日 注册地址 北京市朝阳区安立路 68号2层68-3 注册号 110105013407269 办公地址 北京市朝阳区安立路 68号2层68-3 注册资本 12,000万元 实收资本 12,000万元 企业性质 有限责任公司 所属行业 投资 经营范围 项目投资；投资管理；资产管理；企业管理；财务咨询；市场调查； 主营业务 项目投资、投资管理、资产管理 北京万恒达投资有限公司注册资金1.2亿元人民币，设立该公司的宗旨在于整体经营“?飘亮广场”商业综合体。北京万恒达投资有限公司主要经营业务为商业房产的租赁业务，现在的租金收入为全市最低水平，约1.4亿元人民币/年，有很大的