中国大豆加工行业探究.docVIP

解读： 中国大豆加工行业研究报告 一、行业综述 1.从大豆种植格局说起： 大豆是植物蛋白和食用油的主要来源，也是世界上产量最多的油料作物。数千年来，大豆对中国人民的膳食结构和健康水平一直起着重要作用。 大豆加工业是与种植业密切相关的行业，大豆的历史就是二者互相促进的历史。世界大豆的产量很不稳定，加工业发展也很不平衡。 据美国农业部公布的数据表明：2004年全球大豆总产达216，900，000吨，占主要油料作物总产的57%。美国，巴西，阿根廷是大豆的主产国，而中国的大豆产量仅次于阿根廷，位居第四，四国大豆产量之和占世界总产量90％。值得注意的是在20年间，这四个国家产量比例发生巨大变动，20年前美国产量占世界总产量64％，巴西占16％，中国占10％，阿根廷占5％ ，但随着全球大豆消费需求强劲增长，90年代初期，由于全球大豆市场供求失衡所引发国际大豆市场价格大幅上扬，直接刺激南美巴西和阿根廷种植大豆热情，加上90年代南美地区进行经济体制改革，政府加大对农业投入，最终使这一地区大豆产量迅速崛起。 2001~2002年度以来，巴西和阿根廷的大豆总产量已经超过美国。2004年，美国大豆产量占世界总产量40％ ，巴西占24％ ，阿根廷超过中国占18％，中国大豆产量为1760万吨，只占8％。 中国大豆生产主要集中在东北三省、河南、山东、安徽及内蒙古自治区，总面积和总产量约占中国的80%左右。随着中国大豆加工业的进一步发展，2004年中国进口大豆1970万吨，已远远超过中国大豆生产总量。目前，中国已由大豆净出口国变成世界最大的大豆进口国。 2、大豆加工业行业现状 在发达国家，现代大豆加工业主要以高技术、高产量、高效益为特征的大豆深加工企业为主。 2004年，全球用于加工的大豆占总产量的82%，大豆制品销售额平均年增长12%。美国和日本是全球大豆加工强国，产品种类多，应用领域广。近年来，大豆主产区巴西和阿根廷的大豆加工业正迅猛增长。中国近几年的大豆初加工能力平均为5000万吨。至2005年，中国大豆的年加工能力已接近6800万吨。“十一五”末，基本形成中国现代大豆加工业的构架，实现工业化大豆食品占大豆食品总消费量的40%以上。然而国际大豆市场风云变幻，中国的大豆加工业正经历着全行业巨额亏损的局面。 预计2005年中国大豆产量为1700万吨，大豆进口可能达到2450万吨左右，豆油进口也可能达到200万吨左右。中国大豆加工行业对国际市场的依存程度正在逐步加强，国际市场大豆价格的变化对国内市场价格的影响力也在不断加大。也可以说，国际市场大豆价格的涨跌决定着国内市场大豆价格的变化方向。 2005年2月以后，由于南美干旱天气、南美大豆减产大豆粕价格暴涨，国内大豆期现货行情在2月下旬至3月下旬经历近1个多月爆涨。国内市场却由于进口大豆到港数量增加，大豆供给充足，油粕价格下跌，大豆制油利润萎缩；2005年4月到5月间，国内大豆购销市场整体处于相对停滞之中，价格也小幅振动走弱。随着天气转暖，能源需求下降，同时中国减少对铁矿石、煤炭等产品进口，国产大豆价格受油粕价格下跌影响持续走弱。随着国际豆价的下跌，中国大豆市场价格也由2004年初的4500元／吨跌至2005年初的2800元／吨。 受之影响，国内大豆加工厂在高成本的大豆原料库存压力下，出现严重的全行业亏损局面。大豆加工利润也由年初的1000元／吨降到目前的500元／吨。另外，中国国内宏观经济政策的调整，也对大豆行业造成不小的影响。诸如：一方面，政府要求严格把关贷款审批制度，这使得财务状况本已恶化的大豆加工企业再度限入资金更加不足的窘境；另一方面，随着中国经济步入加速发展的时期，各行业对煤炭、电力等能源的需求大幅增加。与此同时，中国2004年也遭遇了越来越重的“能源荒“。一些主要大中城市被迫采取各种形式的限电措施，使油脂加工企业面临新的开工困境；此外，公路治超的整顿力度加大，进一步提升了包括大豆产品在内的所有社会商品运输成本的增加。而在大豆加工行业中，无论是原料的运输，还是产成品的销售，都非常依赖公路运输。所以说，运输成本的变化直接导致大豆加工业的利润随之反向变化。因此，2004年一度被业界称为油脂企业的“寒冬年“。 3.中国大豆加工业现存在的问题 ： 在过去的10年里，大豆消费量虽然有小幅波动，总体上，仍然呈现出不断上升的趋势，特别是近两三年中国大豆加工业取得了迅猛发展，但也存在不少问题。特别是入世以来，进口大豆对国产大豆的冲击加大，加工利润大幅缩水，中国大豆产业形势更加严峻。 首先，大豆产业链衔接不够。中国大豆的主产区在东北三省，特别是黑龙江，而中国大豆的加工厂主要集中在东南部沿海地区。这就造成了大豆主产区的产品不能就地转化，运输到南方的运输成本很高，不少南方企业都采取直接进口的方式。农民的产品由于不