大唐确保完成成功上市Presentation.ppt

确保完成成功的上市 目录 1、项目背景和目标 2、项目最终成果 3、项目方法和工作安排 4、麦肯锡的资历和卓越价值 5、下一步安排 为确保上市成功，需全面考虑全球和中国电信设备产业的趋势及大唐的背景与机遇 过去十余年里，电信设备市场飞速发展，培养了一批国际性大企业 各国际大型企业选择了不同的价值定位 许多国际大公司通过改进创造价值的杠杆为股东带来了丰厚的回报 未来几年里，多种技术将投入使用 市场创造出众多的发展契机，将对相关企业产生深远的影响 国际电信设备行业的行业结构今后可能受到多种因素的影响 技术 网络汇集的方法多样化 终端，应用 网关和互联标准 多服务设备 不可能有一个统一的网络 中国移动通讯设备市场的规模在未来几年将大幅增长 过去，少数几个国际大企业在中国移动通讯设备市场中占主导地位 在今后18个月内技术升级换代将成为中国移动通讯网络运营商与设备商最关心的话题 技术种类 中国采用何种3G标准仍具有不确定性 大唐在移动通信设备领域面临着独特的挑战与机会 政策法规 WTO将鼓励国外企业的进入，但政府的影响在今后5-10年仍然非常重要 有关新兴业务的政策法规变化不断 政府有可能从国家利益出发，要求将TD-SCDMA至少作为第三代标准中的一种在中国进行较广泛的应用，但前景也不完全肯定 大唐有很强的技术力量... 大唐电信科技产业集团 … 和政府关系 大唐集团有12个国家级或部级研究设计院和技术支持中心，以及8个业务实体 大唐集团帮助原邮电部(现信息产业部)制定了行业标准并起草了行业规章 大唐集团每年都承担许多大型国家电信研发项目。1997年大唐承接了原邮电部的45个大型项目和PTAC的19个大型项目 大唐的赞助实体包括至少5个原邮电部下属机构，原邮电部直接或间接控制了大唐50.65%的股份。作为国内发展起来，并由信息产业部支持的企业，大唐得到了政府大力支持 大唐最近从中国工商银行获得了80亿人民币的信用额度 但是，大唐需要加速增长 收入 首次上市能够帮助大唐在中国移动通讯产业的下一回合较量中占得先机 满足大唐进一步发展所需的资金 首次上市需要极繁复的预备工作 中国公司申请境外上市的条件和须报送的文件 中国公司境外上市在中国的审批流程 上市企业面临的关键问题 建立世界级企业的基础 麦肯锡可以在大唐上市的过程中为其创造巨大成效 麦肯锡在大唐上市过程中创造的价值 引入分析研究人员/投资者的观点。帮助最高管理层认识到他们的哪些行动将影响股票的发行价格 提供以价值为导向的股票说明。将增长战略纳入预先确定的编排格式，使管理层得以说服潜在投资者。内容包括：新股档案、面向分析家的演示及路演，以及面向投资者的说明书 抓住上市的契机实施战略。向投资者通报改进后的经营状况及战略 提供独立的咨询建议。这些独立的意见可以帮助最高管理层在上市过程中避免受到大量内部(例如，公司目前的拥有者、执行董事会、监事会)和外部(例如，投资银行、客户、律师、上市咨询顾问、宣传机构)参与者的偏见的影响 目录 1、项目背景和目标 2、项目最终成果 3、项目方法和工作安排 4、麦肯锡的资历和卓越价值 5、下一步安排 项目最终成果一览 时间 统一的公司远景能为大唐的业务单元和公司支持服务提供指导 长期远景和使命 成为世界级的电信公司，提供高技术的产品 使股东价值最大化 促进中国电信行业的发展 公司远景目标的四要素 举例：通用电气的远景 不同的电信设备商用不同的远景影响战略 朗迅 为客户提供世界最优质、最先进的通讯系统、产品、技术以及客户支持，并为股东持续创造出色的股东价值 项目最终成果一览 时间 大唐面临三方面的整体战略性议题 大唐的关键议题 业务范围问题 – 何处竞争 我们应该侧重于哪些业务？ 我们当前的业务范围是否恰当？ 我们应该采用哪种技术？ 我们的品牌应向哪些业务进行合理的扩张？ 大唐面临三方面的整体战略性议题 大唐的关键议题 价值实现系统议题 – 如何竞争 议题 大唐面临三方面的整体战略性议题 大唐的关键议题 成长阶梯议题 – 何时参与竞争 利润 大唐可以吸取国际先进公司的经验，逐步进行全球化扩张 建立“诺基亚移动电话” 推出北欧第一部车载模拟电话 在英国开展销售业务 整体战略将为上市公司的资产组合提供指导 大唐电信现有组织结构图 项目最终成果一览 时间 GE的股份结构 THERMO ELECTRON 的股份结构 CMGI的股份结构 100% 麦肯锡将根据大唐的增长层面设计创造最大价值的股份结构 麦肯锡公司将提出产权结构的方案，并协助大唐作出最有利于公司长期发展的决策 应该做的… 项目最终成果一览 时间 强大的伙伴联盟能够创造巨大的价值 选择合作伙伴时应注意以下关键问题 需要通过合作伙伴来弥补哪些方面的差距？ 重点合作对象应具备何种条件