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小额贷款公司的可持续发展 学生姓名： 肖程慧 学 号： 2008311839 学 院：中国金融发展研究院 专 业： 08公司理财 指导教师： 同生辉 论文成绩： 内 容 摘 要 ABSTRACT In recent years, private capital began to turn to the small loans market. This paper discusses the status of Chinas small loan companies, combined with the hot issues of financial reform in Wenzhou. At the same tine, using output-oriented model of data envelopment analysis and Malmquist index model, analyze the operating efficiency of 7 small loan companies. By analyzing the data, obtained the difficulties faced by the small loan companies, and then make recommendations. Keywords: small loan companies Wenzhou financial reform interest rate operational efficiency  目 录 一、小额信贷在中国的发展历程 1 二、全国小额贷款公司现状 3 （一）需求方面 3 （二）供给方面 4 三、国内外对于小额贷款利率研究 7 （一）国际研究 7 （二）国内研究 7 四、对7家试点小额贷款公司的运行效率的实证分析 8 （一）研究方法 8 （三）CRS与VRS计算结果图表及分析 9 （四）Malmquist分析结果 12 五、结论 13 小额贷款公司的可持续发展 自2011年4月温州民间借贷危机爆发以来，引发了学者们对于在当前经济环境下民间资本的出路引发了很大的思考，同时中共中央对于民间借贷这个灰色地带的处置解决办法也牵动着大部分资本持有者的心。当中共中央提出金融改革暂行办法后关于建立试点的两家村镇银行，以及政策性加大力度发展小额贷款公司，全国各地的小额贷款公司急速增多。小额贷款公司作为小额信贷新兴发展机构，引起了巨大的关注。 小额信贷在中国的发展历程 在20世纪70年代发于孟加拉国额信贷，贷款对象仅限于穷人，额度，无抵押， 。 图1.1 99年~05年度农信社贷款额（年末数 单位：亿元） 第五阶段（2005年~至今），随着世界范围内的小额信贷市场高速发展，以及取得的良好成效还有中国社会发展新农村的迫切需求，中国进入了小额信贷全面进行的阶段。中央管理部门对于资本进入表示支持和欢迎，同时开始在中西部地区5个地区先后设立了7家小额贷款公司。并且试点工作在继续持续高效的进行了，同时对金融机构准入条件放宽的政策，08年邮政储蓄银行的成立，都意味这中国对小额信贷制度的认可，并且对此给予厚望，同时温州金融改革也预示着中国管理部门还在致力于寻找中国特色的小额信贷制度，希望以后能为社会带来发展。 表1.1 五个发展阶段 时间 目标群 发展目的 机构及其运作方式 资金来源 利率 监管 81年~93年 穷人 高覆盖和低违约 ＮＧＯ项目方式为主 获赠资金 收支相抵 不管制 93年~96年 穷人及部分中低收入人群 高覆盖和低违约 政府小额信贷项目与ＮＧＯ结构相结合为主 捐赠资金为主 收支相抵 不管制 96年~00年 穷人及部分中低收入人群 项目收入覆盖成本 政府小额信贷项目推广与ＮＧＯ机构运作相结合为主 政府扶助资金和捐赠金 覆盖成本的利率 不管制 00年~05年 中低收入人群（包括穷人） 融资寻找持续发展 正规化 商业渠道资金为主 商业化利率（上限） 管制 05年~至今 中低收入人群和微型企业 多赢发展 多元化 多元化渠道 商业化利率（上限） 市场准入 二、全国小额贷款公司现状 （一）需求方面 从小额信贷的发展历程，我们不难发现小额信贷已经由传统定义上的向穷人和妇女提供帮助转向更多样的服务需求的主体，包括城市失业人群、农户、微小型企业等；同时，小额信贷需求也是多种多样的，既有信贷需求，也有周转、应急、投资等的需求。 其中小微企业作为中