常用财务公式.doc

财务公式汇总（上：2.54，下：2.54，左：3.17，右：3.17，页眉1.5，页脚1.75） （A：年金 F：终值 P：现值 RR：风险收益率；b为风险价值系数；V为标准离差率单利终值：F=P×(1+i×n)×I 单利 I=P×i×n 单利现值：P=F/(1+n×i)复利终值：F=P ×(1+i)n =×（F/P，i，n）(1+i)n为复利终值系数（F/P，i，n）复利现值：P=F/(1+i)n=F×(1+i)-n =P/F，i，n） （1+i）-n 为复利现值系数（P/F，i，n）复利终值系数与复利现值系数互为倒数关系（F/A，i，n）为年金终值系数，代码（F/A，i，n）偿债基金系数（A/F，i，n）与年金终值系数（F/A，i，n）是互为倒数关系A=F*i/[（1+i）^n-1]　或：A=F（A/F，i，n） 6、年金现值：P=A（P/A，i，n）为年金现值系数，记作（P/A，i，n）资本回收系数（A/P，i，n）与年金现值系数（P/A，i，n）是互为倒数关系A=P{i/[1-(1+i)^-n]}　或：P（A/P，i，n）? 7、即付年金①F即= F普×(1+I)即付年金②F=A×(F/A,I,n+1)-A= A×[(F/A,i,n+1)-1] (在0时点之前虚设一期，假设其起点为0′，同时在第三年末虚设一期存款，使其满足普通年金的特点，然后将这期存款扣除。即付年金①P即= P普×(1+i) 即付年金现值② P即=A×[(P/A,I,N-1)+1] 首先将第一期支付扣除，看成是2期的普通年金，然后再加上第一期支付 即付年金终值系数与普通年金终值系数：期数+1，系数-1即付年金现值系数与普通年金现值系数：期数-1，系数+1 递延年金现值：①P= A×（P/A,I,n）×（P/F,I,m）　递延年金现值：②P=A×[(P/A,i,m+n)- (P/A,i,m)] （先补上A求普通年金现值，再减去补上的A，即先加上后减去） 13、递延年金现值：③P=A×(F/A,i,n) ×(P/F,i,n+m)] （新） （先算终值后算一次性款项的现值） 14、永续年金现值=A÷I （据普通年金推导，永续年金是无限期的普通年金实际利率与名义利率的换算公式：1+i=（1+r/m）mi=（1+r/m）m –1r为名义利率；m为年复利次数?）一年计息多次时,实际利率名义利率期望值　Xi表示随机事件的第i种结果； Pi表示出现第i种结果的相应概率。方差标准离差　　标准离差率风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下： RR=b·VRR为风险收益率； b为风险价值系数； V为标准离差率。在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资人要求的收益率（R）为：　R=RF＋RR=RF+b·V=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率） 21、资金需要量销售额比率法外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益（外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比×销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比×销售的变动额-销售净利率×收益留存比率x预测期销售额增加的营运资金=增加的流动资产-增加的流动负债 销售额比率法基本步骤：①区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目　 ②计算变动性项目的销售百分率=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入③计算需要增加的资金=增加的资产-增加的负债④计算需追加的外部筹资额计算公式：外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益增加的资产=增量收入×基期变动资产占基期销售额的百分比＋非变动资产调整数 增加的负债=增量收入×基期变动负债占基期销售额的百分比增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×收益留存率资金习性预测法总资金直线方程：y=a+bx a＝y-bx回归直线分析法：总资金直线方程：y=a+bx ×发行市盈率 26、每股收益=发行当年预测净利润/[发行前总股本数+本次公开发行股本数×（12-发行月数）/12] （12-发行月数）/12 =本次公开发行股本数占用月数 27、市盈率=每股市价/每股净收益 28、发行价格=每股净资产值×溢价倍率 29、认股权证理论价值×N 认股权证理论价值=（普通股市场价格-普通股认购价格）×认股权证换股比率认股权证理论价值普通股市场价格普通股认购价格认股权证换股比率补偿性余额实际利率=本金×名义利率÷实际借款额×　　=本金×名义利率÷（本金-利息）×　　=名义利率÷（1-名义利率）债券发行价格的计算各期利息的现值+到期还本的现值×（P/F，i,n）+票面金额×I×(P/A,i,n) （复利记息）　　 　　 债券发行价格×（10+