案例三、万福生科财务造假案例分析.ppt

目 录 1 公司概况 2 事件曝光 3 会计手段的分析 4 背景信息 龚永福 稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售 万福生科（300268 ） 农牧饲渔 万福生科(湖南)农业开发股份有限公司 公司概况 公司名称 A股简称及代码 所属行业 法人代表 主营业务 事件曝光 “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业绩是真实的。”2012年7月31日，龚永福在深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是创业板上市公司万福生科（湖南）农业开发股份有限公司董事长 仅仅三个月后，2012年11月23日，万福生科收到深交所对公司及相关当事人给予公开谴责的信息，公开致歉。30天前，万福生科发布更正公告，承认“业绩不是真实的” 。以2012年半年报为例，该公司虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本1.46亿元、虚增利润4023万元，以及未披露公司上半年停产。 事件曝光 根据万福生科多次公告，自2008年至2012年上半年累计虚增收入9.2亿元，虚增净利润2亿元左右。其中，造假最为严重的是2011年，也就是上市当年，万福生科虚增收入2.8亿元，虚增净利润5913万元。 会计手段分析：手段一 虚增收入 报表更正前 报表更正后 从以上利润表可以看出，万福生科2012年半年报中实际营业收入为8231万元，与虚报的2.7亿元相比虚增了1.88亿元 实际亏损为1368万元 与虚报盈利2655万元利润虚增了4023万元 虚增收入 ————虚构客户 5大客户 津市市中意糖果 湖南省傻牛食品 东莞市常平湘盈粮油 湖南祁东佳美食品 怀化小丫丫食品 湖南祁东佳美食品有限公司 津市市中意糖果有限公司 怀化小丫丫食品有限公司 湖南省傻牛食品厂 虚增收入 ————虚构客户 销售收入（湖南） 实为3976.55 虚报为17150.33 虚报成1415.61万元 实为 222.80万元 虚报成 1341.95万元实为 118.73万元 销售金额1380.39万元 销售金额1340.64元 中报更正后从名单中消失 虚增收入  ————虚构合同 东莞樟木头华源粮油 2011年6月5日 2011年7月3日 湖南省傻牛食品厂 2011年6月4日 2011年7月2日 2011年9月1日 会计手段分析：手段二 虚增资产 万福生科是如何虚增资产呢？经过对万福生科半年报资产项目更正情况等来分析，我们认为，万福生科选择了虚增“在建工程”和“预付账款”来虚增资产，它的募集资金建设项目正在建设中，这样做不至于引人注意。 在建工程被虚增 2012年上半年，万福生科的在建工程在没有项目转入固定资产的情况下在建工程账面余额从8675万元增加至1.80亿元，增加了9323万元 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金只有5883万 报表中的数据却是预付账款增加了2632万元，应付账款是增加了，可增加金额只有区区379万元。 会计手段分析——虚增资产 在建工程增加 银行存款或现金减少 预付账款减少 应付账款增加 会计手段分析——虚增资产 对比一下万福生科2011年年度报告和2012年上半年报告中对在建工程以上三个项目的陈述，我们会发现颇多前后矛盾之处。（删） 尤其是淀粉糖扩改工程，在投入金额增长了12.5倍后，工程进度反而降低了。 背景信息 1. 湖南湘鲁万福农业开发有限公司（以下简称“湘鲁万福”）经股东会审议通过，以经审计的截至2009年9月30日的净资产值1.5亿元为基础，折为5,000万股，整体变更设立万福生科。 2.2011年9月27日，万福生科正式在深交所挂牌上市，首次公告发行股份1,700万股，每股面值1元，发行价格25元。 3.2012年6月5日万福生科发布2011 年年度权益分派方案为：以总股本6,700万股为基数，向全体股东每10股派3元人民币现金；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。 背景信息 4.目前，根据万福生科多次公告，自2008年至2012年上半年累计虚增收入9.2亿元，虚增净利润2亿元左右。其中，造假最为严重的是2011年，也就是上市当年，虚增收入2.8亿元，虚增净利润0.6亿元。2012年上半年虚增营业收入1.9亿元，虚增利润0.4亿元。 5.万福生科公司董事长、总经理董永福和董事杨荣华为湘鲁万福的创始人，持有万福生科股份2100万股（限售股，解除日期2014年9月27日），其取得股权于万福生科公开发行之前，目前两人为万福生科公司实际控制人，分别持有B公司股份30%。2013年4月12日收盘价为5.28元。 案例思考： 1）分析案例背景中第1-4项经济