国资管理改革专题二金融国资管理.ppt

国有资本财政专题二 金融国资管理 主讲：廖添土 TELEMAIL：superatu@163.com QQ:147048845 一、金融国资有多少？ 据统计，目前我国共有各类金融企业近8000家，我国包括央行资产在内的金融资产总量已经达到80多万亿元，约占GDP的3倍，已从10年前的占世界金融资产总量份额的1%，上升至4%—5%。 金融国资的政府管制： 政府绝对控股：我国金融资本总额约2.4万亿元，其中，国有资本占全部金融资本的65%以上 中央直接管理的金融国资份额占绝大比例 ：到2008年12月底，36家中央管理的金融企业国有资本总额约为1.45万亿，地方国有金融企业国有资本仅为2000亿元，中央金融企业资本占全部国有金融资本的88%。 在国际金融危机中，具有国资背景的中资金融机构再次表现出其独特的优势，在2008年全球银行市值排行榜上，中国工商银行、中国建设银行、中国银行包揽世界前三名；金融机构的高额利润也令人垂涎： 2008年，仅工、农、中、建四大国有控股银行净利润总额超过3000亿元，约占当年国资委下属138家中央企业净利润总额的一半。 二、金融国资管理的体制变迁 计划经济体制下：中国人民银行既是国有金融资产的经营者，也是金融业务的行政监管者，承担着“老板＋婆婆”的职能。 1978-上个世纪90年代中期，金融体制改革步伐缓慢：国有金融企业根本没有所谓的“出资人”或“所有者”的概念，金融国资实际上由国务院集中管理，清产核资等基础管理工作由国有资产管理局负责，国资局隶属财政部。银行资本金的补充也大都来自财政部。 在1998年的机构改革中，国有资产管理局被撤销，金融国资的基础管理职能由财政部金融司负责。同年，中央金融工委成立，统一行使中央金融机构的人事权 这个阶段，实际形成了金融工委管人事、财政部管财务、央行管业务、计委管投资的“多龙治水”局面。此后，金融工委被撤销，主要人员划入银监会，有关央属金融机构的中共组织关系管理分别放在银监会、证监会、保监会，原外部监事会成为金融机构的内设机构。 2003年，国务院国资委成立，负责对国有非金融企业履行出资人职责，但对国有金融企业的出资人代表由谁来担任，一直没有明确说法。当前的实际情况是，财政部与中央汇金都不程度地承担了中央直属金融国资出资人职责，而国资委也通过产融结合的方式一定程度上控制了部分金融国资。 长期以来，财政部负责金融类企业国有资产基础管理工作，履行着出资人的一部分职能；此外，财政部通过发行特种国债向银行补充资本金，理论上成为当时绝大多数国有金融机构的出资人。例如，1998年财政部发行了2700亿元特种国债，为四家国有银行补充资本，并成立四大资产管理公司。 中央汇金的成立是加入WTO后金融体制改革的产物 2003年12月16日 ，中央银行用外汇储备资产注册成立了中央汇金公司，对国有重点金融企业进行股权投资。 2003年底，中央汇金利用外汇储备为中国银行、建设银行进行了注资，帮助它们成功股改产实现了上市。从此，中央汇金一路过关斩将，先后注资近5000亿元，控股了建设银行、中国银行、交通银行、工商银行、光大银行、农业银行、国家开发银行等国内主要国有控股银行，同时，还直接或间接控股、参股了宏源证券、银河证券、国泰君安等十家左右的证券公司。中央汇金管理着全国近50%的国有金融资本，与财政部平分秋色。 我国金融国资管理体制经过多次改革与调整，至此，实际上形成由财政部与中央汇金共同担任金融国资出资人代表的局面，同时，国资委也通过产融结合掌控一部分金融资本。 三、《企业国资法》再留悬念 谁适合担任金融国资的出资人，各方分歧很大 财政部认为由自己担任金融国资的出资人既符合现实情况，也符合国际惯例 中央汇金认为自己担当出资人最能体现市场化原则 而国资委认为自己担任出资人符合“产融结合”的发展趋势。 财政部曾经抛出三种不同的方案： 第一种方案在财政部金融司的基础上，将其发展成为我国金融国资的出资人，这种方案改革成本最小。 第二种方案是，由财政部主导成立金融国资委，将中央汇金也纳入其中； 第三种方案在承认中央汇金现有独立地位的条件下，设立一个“小金融国资委”，只将财政部下属的金融企业纳入其中。 中央银行 将中央汇金升格，直接归国务院管理，把中央汇金办成金融控股公司，经营国有金融资产，国务院、财政部及相关部门可以通过委派董事的形式参与中央汇金的公司治理，实现对金融国资的市场化运作。 国资委认为 金融资本与产业资本的关系复杂，是不能截然分开的，金融与产业交叉持股是一个大的趋势，这种趋势在国内也已经出现 比如：中国建设银行就持有宝钢、国家电网、三峡等企业的股份，同时，许多央企也参股和控股了银行、证券、保险等众多金融机构，