《中国境内企业IPO上市案例策略指导分析9》.pdf

中中中商商商情情情报报报网网网 目 录 一、国内上市主要条件 3 （一）国内主板首次公开发行上市的主要条件 3 （二）中小板概况与上市的基本条件 4 （三）创业板概况与上市的基本条件 5 1.创业板的定位重点 5 2.优先选择“两高五新”创业企业 6 3.创业板上市基本条件 7 二、民营企业上市过程中遇到的主要财务障碍 8 三、财务顾问在上市过程中的作用 8 （一）聘请财务顾问的必要性 8 （二）财务顾问的主要作用 9 1.券商不能代替 9 2.会计师不能代替 9 四、企业上市关注的主要财务事项 9 五、新旧会计准则比较分析 14 （一）新基本准则与旧基本准则的比较 15 （二）新旧会计准则中具体准则的比较 17 六、新旧准则会计科目衔接的账务处理 45 七、企业未过会案例分析 55 （一）千禧之星珠宝股份有限公司 55 （二）宁波乐歌视讯股份有限公司 56 （三）湖北凯龙化工集团股份有限公司 57 （四）山东金创股份有限公司 58 （五）江苏利民化工股份有限公司 58 （六）广西绿城水务股份有限公司 59 八、企业 IPO 的准备工作 59 （一）该不该上市 60 （二）应何时上市 60 （三）何地上市 60 （四）上市应该准备什么 61 1. 企业上市前的综合评估 61 2.做好企业的内部规范重组 61 3.选择并配合相关中介机构 62 （五）应如何选择中介机构 62 （六）上市过程企业家心态应是怎样 62 九、中商顾问为企业提供的服务 63 （一）中商顾问简介 63 （二）中商顾问发展历程 64 （三）中商顾问企业上市一体化服务 65 1.IPO 细分市场研究 65 2.IPO 募投项目可行性分析 66 3.尽职调查 68 4.企业改制上市 68 5.财务辅导 68 6.兼并与收购 68 中商顾问 IPO一体化咨询机构 IPO企业研究中心 IPO咨询：http://IPO. 邮箱：askci@ 企业上市关注的主要财务问题及案例分析 一、国内上市主要条件 1990 年我国建立了沪深两地股票交易所，如今已包括了上海主板、深圳主板、深 圳中小板、深圳创业板四大组成部分。 （一） 国内主板首次公开发行上市的主要条件 《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《首次公开发行 股票并上市管理办法》对首次公开发行股票并上市的有关条件与具体要求做出了相关 规定。 1.主体资格：A 股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院 批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。 2.公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、 董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理 人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人 员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管 理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报 告。 3.独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完 整；人员、财务、机构以及业务必须独立。 4.同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争； 募集资金投资实施后，也不会产生同业竞争。 5.关联交易：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的 关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格 公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。 6.财务要求：发行前三年的累计净利润超过 3,000 万人民币；发行前三年累计净 经营性现金流超过 5,000 万人民币或累计营业收入超过 3 亿元；无形资产与净资产比 例不超过 20%；过去三年的财务报告中无虚假记载。