《凯利量化日内组合1号(K1)测试报告之一模型建立》.pdf

｜凯利量化日内策略 1 号(K1)分析报告之一 ｜ 机构三部 王安康 wangak@ (86-21) 6105 1159 陈永林 chenyl@ (86-21) 6105 1157 本报告介绍了凯利量化日内策略1 号（K1）的建立过程， 包括模型的建立和合约的选择以及单个模型的测试，并根据 凯利系数分配适当的合约资金比例，最后形成包含3 个策略、 3 个合约品种、2 个不同周期的量化投资模型。 声明：所述信息仅供参考，使用前务请仔细阅读最后一页免责声明，风险自负。 转载请注明信息来源 —— 中信新际期货有限公司 中 信 新 际 期 货 有 限 公 司 CITIC Newedge Futures Co.,Ltd. 第 1 页 共6 页 声明：所述信息仅供参考，使用前务请仔细阅读最后一页免责声明，风险自负。 转载请注明信息来源 —— 中信新际期货有限公司 ｜凯利量化日内策略 1 号(K1)分析报告之一 ｜ 模型介绍 趋势跟踪模型（K1-A ）： 设计思路：利用均线系统，顺势开仓，收市平仓。 回测表现：对该模型在天然橡胶上进行测试，测试环境为：开仓1 手，时间为 两年，K 线周期3 分钟，手续费设置为每手60 元，双边收取，结果如下： K1-A 模型测试结果的主要指标 （2010.7-2012.7 ） 总盈利/ 平均利润/ 最大回 净利润/ 净利润 胜率 凯利系数 夏普比率 总亏损 平均亏损 撤 最大回撤 484460 1.75 0.4875 1.84 29450 16.45 0.21 0.15 测试结果：该模型盈利能力较强，稳定性尚可，回撤较小。 参数相同的条件下在不同的合约上进行测试。 K1-A 模型不同合约测试结果(一年时间,3 分钟) 合约 橡胶 白糖 PTA 豆粕 铜 螺纹钢 塑料 IF 收益率(%) 492.66 -63.08 34.63 -24.39 61.53 67.98 -102.5 -145.7 测试结果：8 个合约有4 个盈利、4 个亏损，盈利占比50%，表明该模型 普适性表现一般。 中 信 新 际 期 货 有 限 公 司 CITIC Newedge Futures Co.,Ltd. 第 2 页 共6 页 声明：所述信息仅供参考，使用前务请仔细阅读最后一页免责声明，风险自负。 转载请注明信息来源 —— 中信新际期货有限公司 ｜凯利量化日内策略 1 号(K1)分析报告之一 ｜ 区间突破模型（K1-B）: 设计思路：根据前一日收盘价、最高价、最低价结合当日开盘价确定平衡区间， 向上突破区间做多，向下突破做空。 回测表现：仍然在天胶上测试，测试环境为：开仓1 手，时间为两年，K 线周 期3 分钟，手续费设置为每手60 元