期货技术综合分析之零(含K线.ppt

移动平均线的应用技巧 美林公司的研究结果 1、没有哪种均线在所有的市场都表现的最佳。每个市场都有自己独有的优越的均线，具体市场具体选择。 2、较长期的均线胜过较短期的均线。40天平均值时长短区别的分水岭。 13周区间有很多优越的平均线。 3、简单移动平均值方法既胜过线性加权平均值法，也胜过指数加权平均值法。 移动平均线的应用技巧 4、使用双平均线法的获利能力最强。 　几乎每一个技术分析都会据自己研究经验选用不同的均线，不同均线其功效不尽相同，主要在于使用者能否有不断的探索，善于总结的精神，在哪种情形下，哪种指标更能发挥其功能，方能在这个市场中获得更多胜算。 移动均线应用中的优缺点 优点： 1、多用均线理论在买卖交易时，可界定风险程度，将亏损的可能性降至最低。 2、在行情趋势发动时买卖交易的利润非常可观。 3、均线组合可以判断行情价格的真趋势，是有利的跟势指标 移动均线应用中的优缺点 缺点： 1、当行情盘整时买卖信号频繁，易误导投资者。 2、单凭均线的买卖信号，无法给予投资者充足的信心，通常须靠其他技术指标辅助。 3、无法确定最佳的均线组合。 第九章 摆动指数 当市场进入无趋势阶段时，价格通常在水平区间中上下波动，在这种情况下，绝大多数跟随趋势系统都不能正常工作，而摆动指数却是独树一帜。可以在无趋势市场环境中获利。 如果把摆动指数与价格图表参照使用，在市场即将出现短暂的极端状态，即“超买”或“超卖”状态是，它也能够及早提醒交易者。同时，我们通过摆动指数的相互背离现象，能够看出趋势可能已经近乎完结了。 随机指标KD线 乔治。蓝恩博士发表。 KD指标的信号，使用在商品期货交易上成果辉煌，也是时下国内外期货商品市场非常重要的指标。 　理论: 　　利用综合的期货商品的超买与超卖，再融合移动平均线速度上的概念，即快速移动平均线，对慢速移动平均线的穿越，形成非常准确的买卖信号依据。 KD线的理论应用 1、买超区与卖超区判断： D值在70以上时，市场呈现买超现象。D值在30以下时，市场则呈现卖超现象。  强势区与弱势区判断：50以上为强势区，50以下为弱势区  .....................100 超买区  ..................... 80 强势区  ..................... 50 弱势区  ..................... 20 超卖区 KD线的理论应用 2、当K线发生倾斜度趋于平缓时，是为警告信号，应提防随时发生反转。 3、KD线的交叉，在75以上、25以下时，通常会有较为有效准确的买进、卖出信号。在高位K值向下叉，形成死叉，做空；在底部K向上金叉，做多。 KD线的理论应用 4、背离信号产生时，为非常准确买进、卖出时机背离：价位创新高，KD值并未创新高，或价位创新低，KD值并未创新低。在第3、5浪出现概率最多，行情可能发生反转。 5、KD线不仅可以用在日线图上，对周线、分时同样有相当高的使用价值，投资者可以长、中、短结合使用。 KD线的实战运用 KD指标优缺点 优点： 1、灵敏度高，提前发生转势信号。 2、图表直观，操作性强，适合短线操作 3、正确反映市场价格涨跌，全面反映市场操作。 4、成功率高，在大行情中可掌握60%行情波动。 5、配合波浪理论可对1、3、5浪加以确定。 KD指标优缺点 缺点： 1、纯统计方法，无法保证正确反映商品价格的方向。 2、无法精确地选择牛市和熊市。8020有失真现象。 3、震荡行情中死角。 4、频繁交叉会增加买卖风险。 指数平滑异同移动平均线-MACD MACD的全名为：Moving Average Convergence and Divergence，简称指数离差指标。 原理：运用快速与慢速MA，及其聚合与分离的征兆功能，加以双重平滑运算，用以研判买进与卖出时机、信号。 运用MA作为买卖时机的判断，最头痛的是莫过于遇上盘整行情，此时几乎所有的买卖绩效利益奇差。但是趋势明显时，均线又能获取最大的利润绩效。根据MA原理发展而来的MACD，一则去除掉MA频繁的假信号缺陷，二则能确保MA的最大战策。 以MA的特性而言，一般真正持续的涨势价格，快速(短期)与慢速(长期)MA间距离，必定愈拉愈远,即两者乖离越来越大；而涨势若趋于缓慢，则两者之间的距离也必然缩小，甚至相互交叉，同样在持续的跌势中，快速线(短期)在慢速线之下相互之间距离也愈拉愈远。 MACD指标的应用与功能 MACD在买卖交易的判断上，有以下几个信号功能。 1、DIF与DEM在0轴以上时，其市场趋向为“牛市”（多头）两者在0轴以下时，则